Зміст
- Повернення взаємного фонду
- Щорічна віддача
- Щорічне повернення
- Суть
Чи хороша щорічна дохідність пайового фонду - це відносне судження, засноване на інвестиційних цілях окремого інвестора та загальних економічних та ринкових умовах. Більше того, пайові фонди мають оцінюватись за таким еталоном, як широкий індекс або інша мірка вартості - тому, якщо S&P 500 падає на 3% на рік, а пайовий фонд з великими коштами падає лише 2, 5%, це можна вважати «хороше» повернення, умовно кажучи. Тут ми розпаковуємо, як оцінювати доходи взаємного фонду як на щорічній, так і на річній основі.
Ключові вивезення
- Інвестори часто хочуть знати, чи отримують вони хорошу віддачу від своїх взаємних фондів. Покупки взаємних фондів можуть бути виміряні або щорічно протягом одного року, або щорічно, коли враховується декілька років повернення. завжди слід судити про заявлену орієнтир та інвестиційну стратегію. Таким чином, малий капітальний фонд не повинен оцінюватися по відношенню до S&P 500, який є великим індексом.
Повернення взаємного фонду
Більшість взаємних фондів спрямовані на довгострокових інвесторів і прагнуть відносно плавного, послідовного зростання з меншою мінливістю, ніж ринок загалом. Історично взаємні фонди мають низьку ефективність порівняно із середнім ринком на ринках биків, але вони перевершують середнє на ринку ведмежого ринку. Довгострокові інвестори, як правило, мають меншу толерантність до ризику і, як правило, більше переймаються мінімізацією ризику в інвестиціях у свій взаємний фонд, ніж з максимізацією прибутку.
Для взаємного фонду "хороша" віддача багато в чому визначається сподіваннями інвестора та бажаним рівнем прибутку. Більшість інвесторів, ймовірно, будуть задоволені прибутком, який приблизно відображає середню віддачу загального ринку, і число, яке відповідає цій цілі, перевищує цю мету, і являтиме собою хороший річний прибуток. Однак інвестори, які шукають більш високу прибутковість, будуть розчаровані таким рівнем рентабельності інвестицій.
Економічні умови та ефективність ринку також є важливими міркуваннями при визначенні хорошої рентабельності інвестицій. Наприклад, у випадку сильного ведмежого ринку протягом року, коли акції впали в середньому на 10–15%, інвестор фонду, який реалізував 3% прибутку за рік, може вважати це відмінним прибутком. За різних та більш позитивних ринкових умов інвестор буде незадоволений тим самим рівнем прибутку.
Щоб отримати чітку картину прибутку пайових фондів у часі, інвестори повинні розуміти різницю між річною дохідністю та річною дохідністю. Річний прибуток визначається як відсоткова зміна інвестицій протягом одного року. Щорічна доходність - це процентна зміна інвестицій, виміряна за періоди, менші або довші одного року, але вказані як річна норма прибутку.
Щорічна віддача
Розрахунок щорічної дохідності компанії чи іншої інвестиції дозволяє інвесторам проаналізувати результати діяльності за будь-який рік, в який проводиться інвестиція. Щорічний підрахунок прибутку використовується частіше серед інвесторів, оскільки його порівняно просто обчислити порівняно з річною дохідністю. Для підрахунку річної віддачі спочатку визначте початкову ціну інвестиції на початок періоду утримування та ціну інвестиції в кінці однорічного періоду. Початкова ціна віднімається від кінцевої ціни, щоб визначити зміну ціни інвестиції з часом.
Ця зміна ціни потім ділиться на початкову ціну інвестиції. Наприклад, інвестиція з ціною акцій 50 доларів на 1 січня, яка збільшується до 75 доларів до 31 грудня того ж року, має зміну ціни на 25 доларів. Ця сума, поділена на початкову ціну 50 доларів, призводить до зростання на 0, 5 або 50% за рік. Хоча щорічна віддача забезпечує інвесторам загальну зміну ціни за один рік, розрахунок не враховує коливання ціни акцій за часовий горизонт.
Щорічне повернення
На відміну від цього, щорічна віддача використовується різними способами для оцінки ефективності в часі. Для обчислення річної норми прибутку спочатку визначте загальну віддачу. Це той самий розрахунок, як і річний прибуток, який є наступним:
Сігналы абмеркавання Загальний прибуток = початкова інвестиційна ціна (ціна, що закінчується - початкова інвестиційна ціна)
але базується на повному інвестиційному періоді, незалежно від того, коротший він або довший одного року.
Звідти загальний річний прибуток можна визначити, підключивши відповідні значення до наступного рівняння:
Сігналы абмеркавання Річна віддача = (1 + TR) N1 −1, де: TR = загальна віддача
Змінна N являє собою кількість періодів, що вимірюються, а показник 1 являє собою одиницю вимірювання одного року. Наприклад, компанія з початковою ціною 1000 доларів США та кінцевою ціною 2500 доларів за семирічний період матиме загальний прибуток у розмірі 150 відсотків (2500 - 1000/1000). Щорічна віддача дорівнює 14%, 7 змінено на змінну N:
Сігналы абмеркавання (1 + 1, 5) 71 −1 = 0, 14
Суть
Перш ніж інвестувати у взаємний фонд, інвестори повинні зрозуміти їх індивідуальні цілі щодо інвестицій протягом визначеного періоду часу. Якщо інвестор знає їх очікувану прибутковість, він може виміряти ефективність взаємного фонду за певні періоди часу та визначити, чи відповідає ефективність інвестицій їхнім цілям.
