Майор рухається
Фондові індекси - це неймовірно корисні інструменти, оскільки вони дають нам широку картину того, що робить ринок у цілому в будь-який момент. Однак індекси також можуть затьмарити деяку інформацію, порівнюючи її з великою кількістю іншої інформації.
Наприклад, більшість торговців люблять дивитися S&P 500, щоб зрозуміти, чи є в даний час біржовий або бичачий. Але через те, як побудовано S&P 500, ми насправді не отримуємо уявлення про весь ринок, дивлячись на нього. Ми в першу чергу отримуємо уявлення про ефективність деяких найбільших акцій на Уолл-стріті.
Розумієте, S&P 500 - це індекс, зважений на ринку. Це означає, що чим більша ринкова шапка акцій, тим більший вплив буде мати рух цієї акції на індекс.
В даний час найбільший запас S&P 500 - корпорація Microsoft (MSFT), ринкова обмеженість - 973, 39 мільярда доларів. На іншому кінці спектру найменша акція в індексі - Fossil Group, Inc. (FOSL), з ринковою обмеженням усього 582, 75 млн доларів. Через цю різницю в розмірах, коли Microsoft робить невеликий крок, S&P 500 сильно рухається, але коли Fossil Group робить великий хід, індекс ледь реагує.
Для боротьби з цим дисбалансом у впливі аналітики створили рівноважну версію S&P 500, яка надає кожній акції в індексі однакову можливість впливати на значення індексу. Ви можете відстежувати цей індекс за допомогою ETF (RSP) Invesco S&P 500 з рівним вагою.
Отже, що відбувається, коли ви порівнюєте продуктивність стандартного індексу S&P 500 - використовуючи SPDR S&P 500 ETF (SPY), в цьому випадку - з продуктивністю RSP у діаграмі відносної міцності? Ви можете бачити, чи рухається ціна стандартного S&P 500 в основному за рахунок акцій з більшим обмеженням в індексі або широкого поєднання запасів в індексі.
Якщо діаграма відносної міцності SPY / RSP рухається вище, це говорить вам про те, що SPY перевершує RSP, а це означає, що акції з великим капіталом рухають більшість прибутків. Якщо діаграма відносної міцності SPY / RSP рухається нижче, це говорить про те, що RSP перевершує SPY, що означає, що широка суміш акцій сприяє виграшу.
Переглянувши таблицю порівняння SPY / RSP нижче, ви можете побачити, що SPY переважає RSP протягом більшої частини 2019 року. Це говорить про те, що мені потрібно стежити за запасами найбільшого капіталу в індексі, щоб побачити, куди йде ринок йти далі.
Ось 10 кращих акцій за ринковою обмеженням у S&P 500:
- MicrosoftAmazon.com, Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) Alphabet Inc. (GOOGL) Facebook, Inc. (FB) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Johnson & Johnson (JNJ) Visa Inc. (V) JPMorgan Chase & Co. (JPM) Exxon Mobil Corporation (XOM)
S&P 500
S&P 500 призупинився в п’ятницькій сесії. Він затримався трохи вище на деякий час, а потім відплив трохи нижче, перш ніж розташуватися прямо в середині свого торгового діапазону протягом дня.
Спінінг топ-дожі, як той, що сформувався сьогодні, не дає нам великого розуміння того, куди йде наступний ринок, але багатообіцяючим є той факт, що S&P 500 залишився вище підтримки на рівні 2816, 94.
:
Дослідження ефективності ETF з рівним вагою
S&P 500 ETF: Вага ринку проти рівної ваги
Вступ до принципово зважених індексів
Показники ризику - маржа заборгованості
Я завжди шукаю підтвердження настроїв торговців на Уолл-стріт. Якщо я можу підтвердити, що торговці є бичачими, я відчуваю себе більш впевнено у своєму бичачому світогляді. І навпаки, якщо я можу підтвердити, що торговці є бичачими, я відчуваю себе більш впевнено у своєму ведмежий світогляд. Адже торговці керують цінами.
Один з моїх улюблених способів зрозуміти, як бичачі торговці - це подивитися на те, скільки грошових трейдерів позичають, щоб купити акції, якими вони торгують. Торговці можуть позичити до 50% від вартості купівлі акцій - відповідно до Положення T Федеральної резервної ради. Тож якщо акція коштує 100 доларів, вам потрібно лише використати 50 доларів власних грошей для придбання акцій. Ви можете позичити інші 50 доларів.
Позичені гроші для придбання акцій називають покупкою з маржею, а кількість грошей, які ви позичили на придбання акцій, називається "маржинальна заборгованість". Відстеження загальної суми маржинальної заборгованості, яка використовується для придбання акцій, може дати вам хороше розуміння того, наскільки впевнені трейдери. Впевнені торговці, як правило, позичають більше. Нервові торговці, як правило, позичають менше.
Маржинальна заборгованість піднялася до найвищого рівня в 668 940 000 000 доларів у травні 2018 року. Потім вона почала стабілізуватися в середині 2018 року. До останньої частини 2018 року маржинальна заборгованість почала скорочуватися, знизившись до 607 645 000 000 у жовтні, а потім досягла свого останнього мінімуму в 554, 285 000 000 у грудні 2018 року. З грудня 2018 року рівень маржинальної заборгованості зростає. Мар'яна заборгованість скоротилася до 588 721 000 000 станом на квітень - згідно нещодавно опублікованих даних FINRA.
FINRA оприлюднює дані про маржинальну заборгованість через місяць після факту. Тому ми лише зараз бачимо дані за квітень. Щоб побачити дані травня, нам доведеться почекати останнього тижня в червні. Тим не менше, збільшення позик на придбання акцій підтверджує, що торговці стають все більш впевненими. Це багатообіцяючий знак для S&P 500.
:
FINRA: Як захищає інвесторів
Скільки можна запозичити маржинальний рахунок?
Підсумок - насолоджуйтесь вихідним вихідним
Фінансові ринки США будуть закриті в понеділок в День пам'яті. Це означає, що вам не доведеться турбуватися про те, щоб ваші запаси рухалися вгору або вниз. Насолоджуйся своїми канікулами!
