Керівнику хедж-фондів не обов'язково потрібна якась конкретна ліцензія для управління хедж-фондом. Але залежно від виду інвестицій, які робить фонд, він може вважати необхідними або принаймні корисними отримати певні ліцензії. Законодавчі вимоги держави, в якій хедж-фонд зареєстрований як бізнес, можуть вимагати від розпорядника фонду отримання ліцензії серії 65, що управляється FINRA.
Хедж-фонд - це інвестиційний фонд, який зазвичай доступний лише обмеженій групі інвесторів, які відповідають певним вимогам доходу та чистої вартості. Хедж-фонди інвестують у широкий спектр активів. Вони можуть бути в основному вкладені в акції, облігації, ф'ючерси, валюти, інші фонди, такі як фондові торги (ETF) або навіть утримувати прямі інвестиції в компанії. (Детальніше див. У розділі "Що робить хедж-фонд?")
Вимоги щодо ліцензування для менеджерів хедж-фондів
Єдиною універсальною ліцензійною вимогою до менеджера хедж-фондів є звичайна ліцензія на бізнес. Оскільки менеджери хедж-фондів не є посередниками, вони, як правило, не повинні мати ліцензії серії 7, необхідні для того, щоб брокери могли торгувати від імені клієнтів.
Однак, оскільки менеджер хедж-фондів може виконувати функції інвестиційного радника, від нього може знадобитися скласти іспит Series 65 та отримати ліцензію Series 65. Саме державні закони визначають ліцензійні вимоги до місцевих діючих інвестиційних радників, і вони різняться: Деякі штати просто вимагають офіційної реєстрації як інвестиційного радника та сплати ліцензійної плати, але більшість держав вимагають ліцензії серії 65. Також деякі штати встановлюють ліцензію Series 7 як необхідну умову для отримання ліцензії Series 65.
Крім того, якщо менеджер хедж-фондів управляє інвестиційними активами на суму понад 30 мільйонів доларів, він зобов’язаний зареєструватися як інвестиційний радник на федеральному рівні згідно із Законом про радників з інвестицій 1940 року. менеджеру фонду, ймовірно, потрібно зареєструватися як Оператор товарного басейну або Радник з торгівлі товарами в Національній асоціації ф'ючерсів (NFA), для чого потрібна отримання ліцензії серії 3
Розуміння вартості менеджера хедж-фонду
