Що таке фонд способу життя
Фонд стилю життя - це інвестиційний фонд, який управляє диверсифікованим портфелем активів з різним рівнем ризику, як правило, з метою довгострокового інвестування. Фонди способу життя часто використовуються інвесторами, які шукають заощаджувальний засіб на визначений термін використання.
НАРУШЕННЯ ВНИЗУ Фонду способу життя
Фонди способу життя часто використовуються інвесторами, які шукають продукти для підтримки пенсійних заощаджень. Однак, вони можуть бути використані інвесторами для будь-якої кількості заходів з певною датою використання. Фонди способу життя можна порівняти з цільовими фондами дати, оскільки обидва цілі мають на меті слугувати засобом інвестування коштів для досягнення певної мети. Фонди способу життя відрізняються тим, що вони, як правило, не мають змінного розподілу, що слідує за плановим шляхом протягом життя інвестицій. Скоріше вони зосереджуються на наданні або консервативного, помірного або агресивного розподілу ризику для інвесторів, які починають вкладати гроші на всіх різних етапах свого життя.
Стратегії фонду способу життя
Фонди способу життя - це ітерація стандартних збалансованих фондів. Вони використовують поєднання активів та стратегію розподілу активів у своєму підході до інвестування, але їх цілі більш орієнтовані на надання інвесторам механізму довгострокового інвестування. Фонди способу життя будуть слідувати традиційній концепції сучасної теорії портфеля, використовуючи оптимальну суміш власного капіталу та боргу, засновану на толерантності до ризику фонду. Однак, відмінні від цільових фондів дати, більшість фондів стилю життя не зміщують свої асигнування по визначеному шляху ковзання або не фокусуються на визначеній цільовій даті використання.
Менеджери фондів способу життя управляють своїми портфелями аналогічно збалансованим фондам. Однак вони дещо відрізнятимуться від збалансованих коштів, оскільки їх намір полягає у наданні інвесторам механізму інвестування для досягнення визначеної мети та дати виведення коштів. Це робить їх загалом більш консервативними, ніж стандартні збалансовані фонди.
Фонди способу життя, як правило, призначені для орієнтації на інвестиційний стиль та етап життя інвестора. Вони можуть продаватися в різних стилях з різницею для толерантності до ризику інвестора. Стилі можуть включати консервативні, помірні та агресивні. Вони також можуть розширюватися до доходу або зростання, а також інших стилів, таких як цінність, все з думкою, що вони призначені для певної толерантності до ризику. Допуски до ризику, як правило, розмежовані за віком, а для молодших інвесторів пропонуються агресивні кошти, а для інвесторів, які наближаються до виходу на пенсію, пропонуються консервативні фонди.
Агресивні фонди будуть домагатися більш агресивної віддачі за рахунок більш високих асигнувань до власних інвестицій, а також управляти збереженням капіталу шляхом розподілу фіксованого доходу. При більш агресивних варіантах фінансування інвестиції можна широко розподілити по всіх сегментах ринку та глобальних регіонах, щоб досягти максимальної віддачі від усіх ринкових можливостей. У консервативних фондах активи будуть сильно зважуватися до інвестицій з меншим ризиком із більшими асигнуваннями на загальний постійний дохід.
Інвестування фонду способу життя
Фонди способу життя часто надаються серії, подібні до цільових фондів дати. Два менеджери з провідними ринковими пропозиціями в категорії фондів способу життя включають Vanguard та PIMCO. Vanguard пропонує кошти LifeStrategy з акцентом на використання конкретного фонду як основного цільового проведення дати. Ці кошти не слідують ковзаючому шляху, а зосереджуються на стилі інвестування інвестора, використовуючи фокус стилю як засіб управління яйцем гнізда з часом. PIMCO пропонує свій Фонд доходів REALPATH, який відповідає його цільовим датам REALPATH. Фонд доходів REALPATH відрізняється від цільових коштів на дату тим, що не використовує шлях ковзання. Цей фонд прагне забезпечити інвесторів довгостроковим механізмом отримання доходу.
