Зміст
- Визначте привабливі інвестиції
- Надайте детальне дослідження
- Виконувати рекомендації
- Моніторинг інвестицій
- Суть
Хедж-фонди - це клас інвестиційних засобів, які використовують об'єднані кошти та використовують низку стратегій для отримання активного прибутку, широко відомого як альфа, для своїх інвесторів. На відміну від активного менеджера портфеля взаємного фонду, хедж-фонди часто обслуговують більш високу чисту вартість фізичних осіб та організацій і можуть інвестувати в декілька різних класів активів, включаючи альтернативні інвестиції, та брати участь у стратегіях, відмінних від обіймання довгих посад. Хедж-фонди можуть також брати участь у ринках деривативів.
Ключові вивезення
- Аналітик хедж-фондів покладається на завдання керівництву портфеля щодо того, як найкраще структурувати інвестиційний портфель хедж-фонду. Аналітик хедж-фондів працює для хедж-фонду, на відміну від іншого типу установи, що купує. За допомогою хедж-фондів можуть використовуватися альтернативні класи активів, деривативи та короткі або дельта-нейтральні стратегії. Аналітики хедж-фондів мають завдання знайти інвестиційні можливості на основі досліджень та належної ретельності, рекомендувати їх керівникам портфелів, а потім контролювати ризик та результати діяльності.
Визначте потенційно привабливі інвестиції
Аналітик хедж-фондів постійно інформує про найрізноманітніші фінансові новини, макроекономічні тенденції та прогнози ринку. Для цього необхідний аналітик хедж-фондів, який повинен витрачати час на читання цих питань та проведення зустрічей або дзвінків із внутрішніми та зовнішніми експертами, які дають уявлення про ці ринкові сили.
Аналітик використовує цю інформацію для формування інвестиційної тези, яка може бути використана для визначення конкретних акцій / облігацій компанії, які можуть слугувати потенційно привабливою інвестиційною можливістю.
Надайте детальне дослідження привабливої компанії
Після того, як визначений конкретний запас / облігація, аналітик хедж-фонду починає свої дослідження, що допоможе привести до інвестиційної рекомендації для менеджера портфеля. Це дослідження передбачає вивчення поточного та майбутнього фінансового добробуту компанії, яка випустила акції / облігації, отримання розуміння поточного та майбутнього становища компанії в галузі, в якій вона конкурує; вивчення потенційних ринкових та економічних факторів, які можуть вплинути на компанію в майбутньому; проведення широкого спектру фінансового аналізу компанії з метою виявлення фактичної оцінки компанії; знаходження причин, за якими фактична оцінка відрізняється від сприйнятої на ринку оцінки; оцінка ризиків для фактичної оцінки; та визначення потенційних специфічних для компанії ризиків, про які зараз ринок не знає.
Аналітик хедж-фондів використовує інформацію, надану цим детальним дослідженням, для розробки інвестиційної рекомендації щодо акцій / облігацій компанії.
Надайте рекомендацію менеджеру портфоліо
Після того, як аналітик хедж-фонду завершить детальний аналіз досліджень, формується думка про найкращий спосіб дій щодо акцій / облігацій компанії. Коротка, але ретельна рекомендація розробляється, а потім представляється керівнику портфеля, де окреслюються найкращий спосіб дій та будь-які основні результати досліджень, які використовуються для досягнення цього висновку.
Моніторинг компаній, у які інвестує фонд
Після того, як інвестиція в акції / облігації конкретної компанії проводиться менеджером портфеля, аналітик хедж-фонду постійно здійснює моніторинг відповідної компанії для виявлення ознак того, що інформація, використана для розробки первинної рекомендації щодо інвестицій, вже не може бути актуальною. У разі виникнення такої вказівки аналітик хедж-фонду знову проводить дослідження, щоб забезпечити оновлений хід дій менеджеру портфеля.
Суть
Тип деталей, необхідних для успіху хедж-фонду, вимагає, щоб аналітик хедж-фонду регулярно виконував ряд завдань, таких як початкова ідентифікація потенційно привабливих інвестицій в акції компанії або облігації, детальне дослідження цінних паперів компанії та ретельна рекомендація щодо дій, яку повинен вжити менеджер портфеля стосовно акцій та облігацій компанії.
Крім того, після того, як інвестиція в акції / облігації компанії здійснюється менеджером портфеля, це завдання аналітика хедж-фонду постійно контролювати акції / облігації компанії, щоб побачити, чи потрібні якісь зміни в інвестиційній стратегії.
