Зміст
- Що таке граничне замовлення?
- Як працюють лімітні замовлення
- Приклад реального світу
- Лімітні замовлення проти ринкових замовлень
Що таке граничне замовлення?
Лімітне замовлення - це тип замовлення на купівлю або продаж цінних паперів за визначеною ціною або кращою. Для лімітних замовлень купівля замовлення буде виконуватися лише за лімітною ціною або нижчою, тоді як для лімітних замовлень на продаж замовлення буде виконуватися лише за лімітною ціною або вище. Ця умова дозволяє торговцям краще контролювати ціни, якими вони торгують. Використовуючи лімітний ордер на покупку, інвестору гарантується сплатити цю ціну чи менше. Поки ціна гарантована, заповнення замовлення не відбувається, а лімітні замовлення виконуватись не буде, якщо ціна цінних паперів не відповідає кваліфікаційним умовам замовлення. Якщо актив не досягає вказаної ціни, замовлення не заповнюється, і інвестор може пропустити торгову можливість.
Це може протиставлятися ринковому порядку, згідно з яким торгівля здійснюється за переважаючою ринковою ціною без будь-якого визначеного ліміту цін.
Ключові вивезення
- Лімітне замовлення гарантує, що замовлення заповнюється на рівні, що перевищує конкретний ціновий рівень. Однак лімітне замовлення не гарантується заповненням, однак ліміт замовлень контролює ціну виконання, але може призвести до пропущених можливостей у швидкоплинних ринкових умовах. Обмежені замовлення можуть використовуватись разом із порядками зупинки для запобігання великих втрат вниз.
Як працюють лімітні замовлення?
Як працюють лімітні замовлення
Лімітним замовленням є використання заздалегідь визначеної ціни для купівлі чи продажу цінного папера. Наприклад, якщо торговець бажає придбати акції XYZ, але має обмеження в $ 14, 50, він купуватиме акції лише за ціною 14, 50 доларів або нижче. Якщо трейдер хоче продати акції акцій XYZ з лімітом 14, 50 доларів, то трейдер не продаватиме жодних акцій, поки ціна не стане 14, 50 долара або вище. Використовуючи лімітний ордер на покупку, інвестор гарантовано сплачує ціну замовлення на ліміт покупки або краще, але не гарантується, що замовлення буде заповнене. Лімітний ордер дає торговцю більше контролю над ціною виконання цінних паперів, особливо якщо вони бояться використовувати ринкове замовлення під час періодів підвищеної волатильності.
Існує різний час використання лімітного замовлення, наприклад, коли акції швидко зростають або падають, а трейдер побоюється отримати погану заповнення від ринкового замовлення. Крім того, лімітне замовлення може бути корисним, якщо торговець не дивиться акції і має на увазі конкретну ціну, за якою він буде радий придбати або продати цінні папери. Лімітні замовлення також можна залишати відкритими з терміном дії.
Приклад реального світу
Керівник портфеля хоче придбати акції Tesla Inc (TSLA), але вважає, що його поточна оцінка в розмірі 325 доларів за акцію зависока, і хотів би придбати акції, якщо вона впаде до конкретної ціни. Прем'єр-міністр доручає своїм торговцям купувати 10 000 акцій Tesla, якщо ціна впаде нижче $ 250, хороший до тих пір, поки не буде скасовано. Потім торговець розміщує замовлення на придбання 10 000 акцій з лімітом у розмірі 250 доларів. Якщо акція впаде нижче цієї ціни, торговець може почати купувати акції. Замовлення залишається відкритим, поки запас не досягне межі PM або PM відмінить замовлення.
Крім того, прем'єр-міністр хотів би продати акції Amazon.com Inc. (AMZN), але вважає, що поточна ціна 1350 доларів занадто низька. Прем'єр-міністр доручає своєму торговцю продати 5000 акцій у разі подорожчання вище 2500 доларів, доброго поки не буде скасовано. Потім торговець видасть розпорядження про продаж 5000 акцій з обмеженням у розмірі 2500 доларів.
Лімітні замовлення проти ринкових замовлень
Коли інвестор розміщує замовлення на купівлю або продаж акцій, є два основні варіанти виконання з точки зору ціни: розмістити замовлення "на ринку" або "з обмеженням". Ринкові замовлення - це операції, призначені для виконання якнайшвидшого за теперішньою або ринковою ціною. І навпаки, лімітне замовлення встановлює максимальну або мінімальну ціну, за якою ви готові купити чи продати.
Купувати акції можна з аналогією до купівлі автомобіля. За допомогою автомобіля ви можете заплатити ціну наклейки дилера та отримати машину. Або ви можете домовитись про ціну та відмовитись від завершення угоди, якщо дилер не відповідає вашій ціні. Можна подумати, що фондовий ринок працює аналогічно.
Ринкове замовлення займається виконанням замовлення; ціна цінного папера є вторинною швидкістю завершення торгів. Лімітні замовлення стосуються насамперед ціни; якщо значення захисту в даний час перебуває поза параметрами, встановленими в лімітному порядку, транзакція не відбувається.
