Що стосується інвестицій, облігації, як правило, є найкращими доступними фінансовими інструментами з низьким рівнем ризику. Хоча вони отримують низькі відсоткові суми, більшість облігацій мають перевагу перед державним забезпеченням. У часи коливання ринку привабливість облігацій набирає обертів через їх надійність. Зазвичай інвестори шукають безпеку після пережитого швидкого спаду на фондовому ринку. Як результат, більше інвесторів буде паркувати свої кошти в цінні папери, такі як казначейські послуги США, які отримують консервативну, але стабільну віддачу.
Безпечна інвестиція
Державні облігації надходять у формі казначейських векселів (ОВДП), банкнот та облігацій. ОВДП - це короткострокові державні цінні папери США зі строком погашення до року або менше. Їх можна придбати через брокера, банку або безпосередньо уряду. По закінченні терміну погашення покупець ОВДП отримує всю суму, вказану в облігаційному сертифікаті. Різниця між номінальною сумою та сумою, яку власник облігації заплатив за сертифікат, вважається отриманими відсотками. Цей відсоток звільняється від державного та місцевих податків на прибуток, але не від федеральних податків на прибуток.
Казначейські зобов'язання мають більш тривалий термін; вони видаються на дво-, три-, п’яти- або 10-річні періоди, і їх процентні ставки є фіксованими. Власники казначейства та облігацій отримують виплату відсотків кожні півроку. Ці відсотки повинні бути відображені як процентні доходи за федеральними податковими деклараціями. Вони також бувають декількох типів, включаючи облігації I, казначейські захищені від інфляції цінні папери (TIPS) та державні ощадні облігації США, такі як облігації серії EE. (Кілька факторів впливають на оподатковувані відсотки, про які потрібно повідомити; дізнайтеся більше в Правилах оподаткування облігацій .)
I Облігації
I облігації - ощадні облігації, що підтримуються урядом США. Різниця між цими облігаціями та звичайними казначейськими облігаціями полягає в отриманих відсотках. Ставка, зароблена за цими облігаціями, насправді є комбінацією двох ставок: фіксованої процентної ставки, встановленої, коли інвестор купує облігацію, та піврічної змінної ставки, прив'язаної до поточної ставки інфляції. Максимальна покупка облігації I - 5000 доларів США за календарний рік, а відсотки припиняються на 30 років після її випуску. Доходи від цих облігацій звільняються від державних та місцевих податків, а федеральні податки можуть бути відстрочені до тих пір, поки облігація не буде погашена або не досягне терміну погашення. Однією з головних переваг тут є те, що якщо ця облігація буде погашена на оплату витрат на освіту, вона повністю звільняється від сплати податку. Однак, якщо облігація буде погашена протягом перших п'яти років, власник буде штрафований за процентну ставку попередніх трьох місяців. (ILB, такі як TIPS та I-Bonds, дозволяють інвесторам стримувати агресивні наслідки інфляції та збільшувати диверсифікацію портфеля; див. Хеджування ставок за допомогою облігацій, пов'язаних з інфляцією .)
ПОРАДИ
Щоб убезпечити себе від інфляції, ви також можете придбати облігації, індексовані інфляцією, на 1000 доларів США, відомі як ПОРАДИ. Ці облігації гарантують перемогу над інфляцією, оскільки основна сума коригується кожні півроку відповідно до індексу споживчих цін, тому при виникненні інфляції основна сума збільшується. Процентна ставка за цими облігаціями ніколи не змінюється і встановлюється при придбанні цінного паперу. Умови цих облігацій становлять від п'яти до 30 років, а відсотки виплачуються інвесторам кожні півроку до моменту погашення.
Серія EE
Ощадні облігації серії EE відрізняються тим, що вони випускаються із глибокою знижкою від номінальної вартості та не сплачують річних відсотків, оскільки вони накопичуються в межах самої облігації, а відсотки виплачуються, коли облігація погашає. Процентні доходи оподатковуються федеральним шляхом, але звільняються від державних та місцевих податків. Якщо облігація викупляється з метою фінансування навчання в коледжі, відсотки звільняються від федерального податку на прибуток. TreasuryDirect має найактуальніші ставки по всіх облігаціях. (Дізнайтеся більше у розділі " Зниження облігацій на ощадні облігації та правила оподаткування облігацій" .)
Корпоративні облігації - довгострокова заборгованість, випущена корпорацією - також є відсотковими. Компанії випускають ці облігації як спосіб збільшити кошти компанії для фінансування великих проектів. Це довгострокові оподатковувані облігації, які сплачують найвищу процентну ставку з усіх облігацій, через підвищений ризик дефолту. Перевага для інвестора полягає в тому, що компанії зобов'язані виплачувати власникам облігацій спочатку, перед короткостроковими кредиторами, під час фінансових труднощів.
Куди покласти свої гроші
Опитування облігацій Moody's та Standard and Poor's також можуть допомогти вам прийняти рішення про те, куди вкласти гроші. Ці рейтингові облігації оцінюються на основі кредитного ризику корпорації чи муніципалітету, що випускає облігацію. Якість та кредитоспроможність компанії-емітента відображається через ці рейтинги облігацій. Наприклад, високий рейтинг облігацій AAA від Standard і Poor's означає, що облігація є найвищою інвестиційною якістю, що говорить про те, що компанія матиме можливість виплачувати як основну суму, так і відсотки під час погашення. На протилежному кінці спектру рейтинг DDD означає, що корпорація, що продає облігацію, за замовчуванням. Вони вважаються непотрібними облігаціями, і компанія, швидше за все, не зможе повернути власнику облігацій ні основну суму, ні відсотки при погашенні. Ці типи облігацій з низьким рейтингом є такими ж, як високоприбуткові та спекулятивні облігації, оскільки вони несуть найвищий ризик і можуть приносити найвищу прибутковість інвестицій, якщо вони повертаються під час погашення. (Докладніше дізнайтеся, як компанії подобаються облігаційні ставки Moody's? )
Локалізація облігацій
Органи місцевого самоврядування також випускають довгострокові облігації у вигляді муніципальних облігацій під назвою "муніс" - облігації без оподаткування та звільнення від оподаткування. Вони використовуються органами місцевого самоврядування для фінансування громадських проектів з благоустрою, таких як дороги, мости та парки. Процентні доходи від цих облігацій не обкладаються федеральним податком на прибуток, і якщо ви живете в державі, що видає муні, доходи від процентних облігацій також звільняються від державних та місцевих податків. Приріст капіталу за цими облігаціями оподатковується. Хоча ці облігації пропонують нижчу процентну ставку, ніж корпоративні облігації, через переваги, звільнені від оподаткування, муніципалітети можуть принести декларацію після сплати податку вище, ніж корпоративну облігацію. (Інвестиції в ці облігації можуть запропонувати неоподатковуваний потік доходу, але вони не без ризиків; див . Основи муніципальних облігацій .)
Ви також можете знайти та торгувати різноманітними облігаціями через веб-сайти з дослідження облігацій. Приймаючи рішення про те, яку облігацію придбати, хорошим джерелом посилань є Standard and Poor's. Окрім рейтингів облігацій, у ньому перелічені подання компаній, що випускають облігації. Інвестори можуть використовувати цю інформацію під час пошуку найбільш фінансово стабільних корпорацій.
Суть
Як і в акції, інвестування в корпоративні облігації вимагає обґрунтованих рішень. Виявлення рейтингів та читання фінансової звітності компаній призведе до більш впевненого вибору. Якщо ви приймаєте рішення про казначейські цінні папери, переконайтеся, що вам комфортно повернення та термін прийняття інвестиційного рішення. Особливо в часи високого рівня незахищеності на фондовому ринку, розумно будувати більш міцний і стабільний портфель з різноманітними облігаціями. (Вивчіть основні умови для розбиття цієї, здавалося б, складної сфери інвестицій; читайте ABCs The Bond Market .)
