Що таке ліквідаційна цінність?
Ліквідаційна вартість - це загальна вартість фізичних активів компанії, якби вона вийшла з бізнесу та продала активи. Ліквідаційна вартість - це вартість нерухомості компанії, світильників, обладнання та інвентарю. Нематеріальні активи виключаються із ліквідаційної вартості компанії.
Розуміння ліквідної вартості
Зазвичай існують чотири рівні оцінки активів бізнесу: ринкова вартість, балансова вартість, ліквідаційна вартість та вартість вцілення. Кожен рівень вартості дає можливість бухгалтерам та аналітикам класифікувати сукупну вартість активів. Ліквідаційна цінність особливо важлива у випадку банкрутств та тренувань.
Потенційні інвестори оцінюватимуть ліквідаційну вартість компанії перед вкладенням коштів. Інвестори хочуть знати, скільки їх коштів буде повернуто у разі банкрутства.
Market Versus Book Versus Liquidation Versus Salvage
Ринкова вартість, як правило, забезпечує найвищу оцінку активів, хоча міра може бути нижчою за балансову, якщо вартість активів знизиться через ринковий попит, а не використання бізнесу.
Балансова вартість - це вартість активу, зазначена в балансі. У балансі перераховано активи за історичною вартістю, тому вартість активів може бути вищою або нижчою, ніж ринкові ціни. В економічних умовах із зростанням цін балансова вартість активів нижча за ринкову. Ліквідаційна вартість - це очікувана вартість активу після його ліквідації чи продажу, імовірно, у збиток від історичної собівартості.
Нарешті, ціна порятунку - це величина, що надається активу в кінці його строку корисного використання; іншими словами, це значення брухту.
Компанія зі знижкою взуття, Payless, подала заяву про банкрутство у лютому 2019 року. Незважаючи на те, що колись вона володіла 3400 торговими точками в 40 країнах, компанія оголосила, що закриє всі свої місця в США та Пуерто-Рико.
Ліквідаційне значення
Ліквідаційна вартість, як правило, нижча за балансову, але більша, ніж вартість спасіння. Активи продовжують мати цінність, але вони продаються з втратою, оскільки їх потрібно швидко продати.
Ліквідаційна вартість не включає нематеріальні активи, такі як інтелектуальна власність компанії, репутація та визнання бренду. Однак, якщо компанія продається, а не ліквідується, як ліквідаційна вартість, так і нематеріальні активи визначають вартість підприємства, що працює на підприємстві. Інвестори з цінними паперами розглядають різницю між ринковою капіталізацією компанії та цінністю компанії, яка визначає, чи є акція компанії в даний час доброю покупкою.
Ключові вивезення
- Ліквідаційна вартість - це загальна вартість фізичних активів компанії, якби вона виходила з комерційної діяльності та її активи продавались. Ліквідаційна вартість визначається активами компанії, такими як нерухомість, світильники, обладнання та інвентар. Нематеріальні активи виключаються з ліквідаційної вартості компанії. Ліквідаційна вартість, як правило, нижча за балансову вартість, але більша, ніж вартість відшкодування. Активи продаються з втратою під час ліквідації, оскільки продавець повинен за короткий період зібрати якомога більше грошових коштів.
Приклад ліквідації
Ліквідація - це різниця між деякою вартістю матеріальних активів та зобов'язань. Як приклад, припустимо, що зобов'язання компанії A становлять 550 000 доларів. Крім того, припустимо, що балансова вартість активів, що знаходяться на балансі, становить 1 мільйон доларів США, вартість відшкодування - 50 000 доларів США, а орієнтовна вартість продажу всіх активів на аукціоні - 750 000 доларів США, або 75 центів за долар. Ліквідаційна вартість обчислюється шляхом віднімання зобов’язань від аукціонної вартості, яка становить 750 000 доларів за мінусом 550 000 доларів, або 200 000 доларів.
