Розрив ліквідності - це термін, який використовується в декількох типах фінансової ситуації для опису розбіжностей або невідповідностей попиту чи попиту на цінні папери або строки погашення цінних паперів. Банки стикаються з ризиками ліквідності та потенційними розривами ліквідності в тій мірі, в якій їм потрібно забезпечити, щоб у них було достатньо грошових коштів у будь-який час для задоволення запитів на отримання коштів. Коли термін погашення активів та пасивів відрізняється або існує більший, ніж очікується, попит на кошти, банк може відчути дефіцит грошових коштів, а отже, і розрив у ліквідності.
Зниження розриву ліквідності
Фірма також може відчувати дефіцит ліквідності, коли у них не вистачає грошових коштів, щоб задовольнити операційні потреби та мають активи та зобов’язання з погашенням у різний час. Прогалини в ліквідності можуть виникати і на ринках, коли недостатня кількість інвесторів може прийняти протилежну сторону торгівлі, і люди, які прагнуть продати свої цінні папери, не можуть цього зробити.
Для банків розрив ліквідності може змінюватися протягом доби, коли здійснюються депозити та зняття коштів. Це означає, що розрив ліквідності є швидшим оглядом ризику фірми, а не цифрою, над якою можна працювати протягом тривалого періоду. Для порівняння періодів часу банки обчислюють граничний розрив, який є різницею між розривами різних періодів.
У перші місяці світової фінансової кризи деякі облігаційні та структуровані продукти інвестори виявили, що не можуть продати свої інвестиції. Існував розрив ліквідності, оскільки не було партій, які були б готові взяти іншу сторону торгівлі та придбати цінні папери за зниженими цінами. Ця відсутність ліквідності призвела до висихання ринків деяких цінних паперів протягом декількох тижнів.
