Що таке макропруденційний аналіз?
Макропруденційний аналіз - це метод економічного аналізу, який оцінює стан здоров'я, надійність та вразливості фінансової системи. Макропруденційний аналіз вивчає стан здоров’я основних фінансових установ у системі та проводить стрес-тести та аналіз сценаріїв, щоб допомогти визначити чутливість системи до економічних потрясінь.
Макроекономічні та ринкові дані також переглядаються для визначення стану здоров'я існуючої системи. Аналіз також зосереджується на якісних даних, пов'язаних із структурами фінансових установ та регуляторним середовищем, щоб отримати додаткове відчуття сили та вразливості в системі.
Ключові вивезення
- Макропруденційний аналіз - це дослідження стану здоров'я, надійності та вразливості фінансової системи для виявлення ризиків для неї. Він використовує макроекономічні дані, включаючи валовий внутрішній продукт (ВВП), темпи зростання, інфляцію, процентні ставки тощо, і передбачає співпрацю між декількома фінансові установи.
Розуміння макропруденційного аналізу
Переглядаючи стан здоров'я фінансових установ у системі, макропруденційний аналіз використовує показники, що надають дані про стан здоров'я цих установ в цілому, включаючи достатність капіталу, якість активів, ефективність управління, прибутковість, ліквідність та чутливість до систематичних ризиків. Використовувані макроекономічні дані включають темпи зростання валового внутрішнього продукту (ВВП), інфляцію, процентні ставки, платіжний баланс, курси валют, ціни на активи та співвідношення ринків всередині системи. Нарешті, макропруденційний аналіз розглядає основні компоненти фінансових ринків, включаючи переважаючі кредитні рейтинги та дохідність та ринкові ціни фінансових інструментів.
Аналіз сценарію та стрес-тести є головною складовою цього аналізу. Наприклад, аналіз може розглянути, як система впорається зі стабільно зменшуваною вартістю валюти та її впливом на ВВП, процентні ставки та прибутковість закладу.
Мета макропруденційного аналізу
Макропруденційний аналіз призначений для того, щоб заздалегідь визначити ризики для діяльності чи структури фінансових установ чи ринків. Ці ризики називаються системними ризиками. У гіршому випадку реалізація такого ризику може призвести до фінансових криз та посилити макроекономічний вплив таких криз. Ризик може виникати внаслідок кредитних циклів, вбудованих структурних особливостей та вразливості фінансової системи або окремих проблем конкретних фінансових установ. Ефективна ідентифікація ризиків вимагає постійної розробки макропруденційного набору інструментів.
Окрім визначення ризиків, макропруденційний аналіз оцінює стійкість вітчизняних та міжнародних фінансових установ та інфраструктури фінансового ринку до серйозних порушень. Взаємозв'язок різних учасників фінансової системи також є головною метою таких оцінок, оскільки рівень стійкості, яку має фінансова система, проти ризиків, що передаються через ці зв'язки.
Проведення макропруденційних аналізів
Зазвичай фінансові установи співпрацюватимуть у проведенні всебічного макропруденційного аналізу. Наприклад, Банк Фінляндії тісно співпрацює з Фінським органом фінансового нагляду та Міністерством фінансів у аналізі макропруденційного ризику для встановлення взаємозв'язків між реальною економікою та фінансовими ринками.
Банк Фінляндії має великий досвід та велику компетенцію в цьому виді досліджень та тісно співпрацює з низкою інших фінансових органів щодо їх макропруденційного аналізу, включаючи Європейську систему центральних банків, такі міжнародні організації, як Європейська рада системного ризику (ESRB), Міжнародний валютний фонд (МВФ) та Банк міжнародних розрахунків (BIS).
