Що таке ринкові цикли?
Ринкові цикли, також відомі як цикли на фондовому ринку, - це широкий термін, що посилається на тенденції чи закономірності, що виникають під час різних ринків чи ділових умов. Під час циклу деякі цінні папери чи класи активів переважають інші, оскільки їх бізнес-моделі узгоджуються з умовами зростання. Ринкові цикли - це період між двома останніми максимумами або мінімумами загального еталону, наприклад, S&P 500, що підкреслює результати діяльності фонду як через ринок вгору, так і вниз.
Ключові вивезення
- Цикл посилається на тенденції чи закономірності, що виникають під час різних бізнес-середовищ. Часові рамки циклу часто відрізняються для кожної людини залежно від того, які тенденції вони шукають. Ринковий цикл часто має чотири окремі фази. Виявити, що може бути майже неможливо фаза циклу, в якому ми зараз перебуваємо. На різних етапах повного ринкового циклу різні цінні папери будуть по-різному реагувати на ринкові сили.
Як працюють ринкові цикли
Нові ринкові цикли формуються, коли тенденції в певному секторі чи галузі розвиваються у відповідь на значущі інновації, нові продукти або регуляторне середовище. Ці цикли або напрями часто називають світськими. У ці періоди дохід та чистий прибуток можуть проявляти подібні моделі зростання серед багатьох компаній у даній галузі, що має циклічний характер.
Ринкові цикли часто важко визначити до настання факту і рідко мають конкретну, чітко визначену початкову або кінцеву точку, що часто призводить до плутанини або суперечки щодо оцінки політики та стратегій. Однак більшість ветеранів ринку вважають, що вони існують, і багато інвесторів дотримуються інвестиційних стратегій, спрямованих на отримання прибутку від них, торгуючи цінними паперами перед напрямними зрушеннями циклу.
Існують аномалії фондового ринку, які неможливо пояснити, але трапляються рік за роком.
Спеціальні міркування
Ринковий цикл може коливатися від декількох хвилин до багатьох років, залежно від ринку, оскільки існує багато ринків, на який слід звернути увагу, та часового горизонту, який аналізується. Різні кар'єри будуть розглядати різні аспекти сфери. Торговець на день може дивитись на п'ятихвилинні бари, тоді як інвестор у нерухомість дивитиметься на цикл до 20 років.
Типи ринкових циклів
Як правило, ринкові цикли демонструють чотири характерні етапи. На різних етапах повного ринкового циклу різні цінні папери по-різному реагуватимуть на ринкові сили. Наприклад, під час підйому на ринку розкішні товари, як правило, перевершують, оскільки людям зручно купувати мотоцикли та мотоцикли Harley Davidson. На відміну від цього, під час спаду на ринку споживчі товари тривалого користування, як правило, випереджають, оскільки люди, як правило, не скорочують зубну пасту та споживання туалетного паперу під час відходу на ринок.
Чотири етапи ринкового циклу включають фази накопичення, висхідної тенденції чи розмітки, розподілу та фази спадання або відмітки.
- Фаза накопичення: накопичення відбувається після того, як ринок пішов на дно, і новатори та ранні компанії, які починають купувати, починають купувати, вважаючи, що найгірше закінчено. починають домінувати в міру того, як акції досягають свого піку. Спад Тренду: Зниження трапляється, коли ціна акцій падає.
Ринкові цикли враховують як основні, так і технічні показники (графік), використовуючи ціни цінних паперів та інші показники як міркування циклічної поведінки.
Деякі приклади включають цикли ділового циклу, напівпровідникові / операційні системи в межах технології та рух фінансових акцій, чутливих до процентних ставок.
