З усіх фінансових звітів, виданих компаніями, баланс є одним з найефективніших інструментів оцінки фінансового стану в конкретний момент часу. Розгляньте це фінансовий момент, який можна використовувати для порівняння вперед або назад. Простота в його дизайні дозволяє легко переглядати залишки трьох основних компонентів з активами компанії з одного боку, а також зобов’язаннями та власним капіталом з іншого боку. Власний капітал акціонерів - це чистий баланс між сукупними активами за вирахуванням усіх зобов'язань і представляє вимоги акціонерів до компанії в будь-який момент.
Активи перераховуються за їх ліквідністю або за тим, як швидко вони можуть бути конвертовані в грошові кошти. Зобов'язання сортуються за тим, як швидко їх виплачувати. Критики балансу вказують на його використання балансових цінностей порівняно з ринковими цінностями, які можуть бути завищені або перевищені. Ці відхилення пояснюються у звітах, таких як "звіт про фінансовий стан" та виноски, тому розумно виконувати рамки простого балансу.
Зобов'язання
Взагалі відповідальність - це зобов’язання між однією стороною та іншою, ще не виконане або оплачене. У світі бухгалтерського обліку фінансова відповідальність - це також зобов'язання, але вона більше визначається попередніми господарськими операціями, подіями, продажами, обміном активами чи послугами чи будь-чим, що надало б економічну вигоду в більш пізній термін. Зобов'язання зазвичай вважаються короткостроковими (очікується, що будуть укладені через 12 місяців або менше) або довгостроковими (12 місяців і більше). Вони також відомі як поточні або поточні в залежності від контексту. Вони можуть включати майбутні послуги, заборговані іншим; коротко- чи довгострокові запозичення у банків, фізичних чи інших організацій; або попередня транзакція, яка створила неурегульоване зобов'язання. Найбільш поширені зобов'язання, як правило, є найбільшими як кредиторська заборгованість, так і облігації, що підлягають сплаті. Більшість компаній матимуть ці два позиції у своєму балансі, оскільки вони є частиною поточних поточних та довгострокових операцій.
AT&T 2012 баланс
| Активи | Зобов'язання | ||
| Оборотні активи | Поточні зобов'язання | ||
| Грошові кошти та їх еквіваленти | $ 4, 868, 000 | Кредиторська заборгованість | $ 28 301 000 |
| Короткострокові інвестиції | - | Короткий / поточний довгостроковий борг | $ 3, 486, 000 |
| Чиста дебіторська заборгованість | $ 13 693 000 | Інші поточні зобов'язання | - |
| Інвентар | - | ||
| Інші поточні активи | 4145 000 доларів США | Загальні поточні зобов'язання | 31 877 000 доларів |
| Загальна сума поточних активів | 22 706 000 | Довгострокова заборгованість | 66 358 000 доларів США |
| Інші пасиви | 52 984 000 доларів США | ||
| Довгострокові інвестиції | $ 4, 581, 000 | Відстрочені довгострокові збори | $ 28 491 000 |
| Основні засоби та обладнання | 109 767 000 доларів США | Відсотки меншин | 333 000 доларів США |
| Доброзичливість | 69, 773 000 доларів США | Негативна репутація | - |
| Нематеріальні активи | $ 58, 775, 000 | ||
| Накопичена амортизація | - | Загальні пасиви | 179 953 000 доларів |
| Інші активи | 6 713 000 доларів США | ||
| Відстрочені довгострокові збори з активів | - | Власний капітал | |
| Сукупні активи | 272, 315 000 доларів | Загальний капітал акціонерів | 92 362 000 доларів США |
Поточні зобов'язання
Використовуючи баланс AT&T (NYSE: T) станом на 31 грудня 2012 року, поточні / короткострокові зобов’язання відокремлюються від довгострокових / необоротних зобов’язань на балансі. AT&T чітко визначає свою банківську заборгованість, термін погашення якої становить менше одного року. Для компанії такого розміру це часто використовується як оборотний капітал для щоденних операцій, а не для фінансування більших статей, які краще підходять при використанні довгострокової заборгованості. Як і більшість активів, зобов'язання відображаються за собівартістю, а не за ринковою вартістю, і згідно з правилами GAAP можна перераховувати в порядку уподобання, якщо вони класифіковані. Приклад AT&T має відносно високий рівень боргу за поточними зобов'язаннями. З меншими компаніями інші позиції, такі як кредиторська заборгованість (AP) та різні майбутні зобов'язання, такі як заробітна плата, податки та поточні витрати для активної компанії, мають більшу частку.
Зазвичай AP має найбільші баланси, оскільки вони охоплюють щоденні операції. AP може включати послуги, сировину, канцелярські товари або будь-які інші категорії товарів і послуг, де не видається вексель. Оскільки більшість компаній не оплачують товари та послуги в міру їх придбання, AP є еквівалентним купці рахунків, які чекають їх сплати.
Приклади загальних поточних зобов'язань
- Виплата заробітної плати: загальна сума нарахованого доходу, яку працівники отримали, але ще не отримали. Оскільки більшість компаній платять своїм працівникам кожні два тижні, ця відповідальність часто змінюється. Виплата відсотків: Компанії, як і фізичні особи, часто використовують кредит для придбання товарів та послуг для фінансування за короткий проміжок часу. Це представляє відсотки від тих короткострокових придбань кредитів, які потрібно сплатити. Дивіденди, що підлягають виплаті : Для компаній, які випустили акції інвесторам і виплачують дивіденд, це являє собою суму, що належить акціонерам після оголошення дивіденду. Цей період становить близько двох тижнів, тому зазвичай ця відповідальність спливає чотири рази на рік, поки не буде виплачено дивіденд.
Поточні зобов’язання з пробитого шляху
- Незароблені доходи: Це відповідальність компанії за доставку товарів та / або послуг у майбутній день після сплати заздалегідь. Ця сума буде зменшена в майбутньому із компенсацією заходу після доставки товару чи послуги. Зобов'язання за припинені операції: це унікальна відповідальність, яку більшість людей оглядає, але повинна уважніше вивчити. Компанії зобов'язані враховувати фінансовий вплив операції, підрозділу, юридичної особи тощо, яка в даний час утримується для продажу або була нещодавно продана. Сюди також входить фінансовий вплив продуктової лінійки, яка є або нещодавно закрита. Оскільки більшість компаній не надають звіт про позиції для окремих юридичних осіб або продуктів, цей запис вказує на наслідки у сукупності. Оскільки є оцінки, використовувані в деяких розрахунках, це може мати значну вагу. Хороший приклад - велика технологічна компанія, яка випустила те, що вважало продуктовою лінійкою, що змінюється у світі, лише побачивши, що вона провалюється, коли вона потрапляє на ринок. Усі витрати на НДДКР, маркетинг та випуск продукції потрібно враховувати в цьому розділі.
Поточні зобов’язання
З огляду на назву, цілком очевидно, що будь-яка відповідальність, яка не є поточною, підпадає під необоротні зобов’язання, які, як очікується, будуть сплачені протягом 12 місяців і більше. Посилаючись ще раз на приклад AT&T, є більше предметів, ніж ваша компанія, що займається сортуванням садів, які можуть перелічити один або два пункти. Довгострокова заборгованість, також відома як облігації, що підлягають виплаті, зазвичай є найбільшою відповідальністю і знаходиться у верхній частині списку. Компанії будь-якого розміру фінансують частину своїх тривалих довгострокових операцій шляхом випуску облігацій, які по суті є позиками для кожної сторони, яка купує облігації. Ця позиція знаходиться в постійному потоці, оскільки облігації випускаються, погашаються або відкликаються емітентом.
Приклади загальних необоротних зобов'язань
- Гарантійна відповідальність: Деякі зобов’язання не такі точні, як AP, і їх потрібно оцінювати. Це орієнтовна кількість часу та грошей, які можуть бути витрачені на ремонт продукції за згодою гарантії. Це звичайна відповідальність в автомобільній галузі, оскільки більшість автомобілів мають довгострокові гарантії, які можуть бути дорогими. Судовий позов, який підлягає сплаті: це ще одна відповідальність, яка оцінюється і вимагає більш детального контролю. Якщо позов буде визнаний вірогідним і передбачуваним, буде зафіксована орієнтовна вартість усього суду, адвоката та сплачені збори. Це звичайні позиції для фармацевтичних та медичних виробників.
Необоротні зобов’язання з битого шляху
- Відкладені кредити: Це широка категорія, яка може бути записана як поточна або поточна, залежно від специфіки транзакцій. Ці кредити - це, як правило, доходи, зібрані до того, як вони будуть отримані та записані у звіті про прибутки та збитки. Він може включати аванси клієнтів, відкладений дохід або транзакцію, коли кредити заборговані, але ще не вважаються доходами. Як тільки дохід більше не відкладається, ця стаття зменшується на отриману суму і стає частиною потоку доходів компанії. Пільги після працевлаштування: Це виплати, які працівник або члени сім'ї можуть отримати після виходу на пенсію, які несуть як довгострокову відповідальність у міру накопичення. У прикладі AT&T, це становить половину від загальної поточної сукупної секунди лише довгострокової заборгованості. При швидко зростаючій охороні здоров'я та відстроченій компенсації цю відповідальність не можна нехтувати. Немортизовані податкові кредити на інвестиції (UITC): це відображає чисту суму між історичною вартістю активу та сумою, яка вже амортизується. Неамортизована частина є зобов'язанням, але це лише приблизна оцінка справедливої ринкової вартості активу. Для аналітика це дає деякі деталі того, наскільки агресивна чи консервативна компанія з її методами амортизації.
Висновок
Баланс, зокрема пасиви, часто оцінюються останніми, оскільки інвестори зосереджують стільки уваги на рості на вищому рівні, як дохід від продажу. Хоча продажі можуть бути найважливішою особливістю швидко зростаючої компанії, яка займається технологіями стартапу, всі компанії врешті-решт переростають у живі, дихаючі складні організації. Критики балансу зазначають, що це лише короткий момент в часі, і більшість позицій реєструються за вартістю, а не за ринковою вартістю. Але відклавши ці питання, золотий рудник інформації може бути виявлений у балансі.
Хоча відносні та абсолютні зобов’язання сильно різняться між компаніями та галузями, вони можуть скласти або розірвати компанію так само легко, як звіт про пропущений прибуток або погана преса. Як досвідчений чи новий аналітик, зобов’язання розповідають глибоку історію про те, як компанія фінансує, планує та обліковує гроші, які їй потрібно буде сплатити на майбутню дату. Багато коефіцієнтів витягуються з позицій позики для оцінки стану здоров'я компанії в конкретні моменти часу.
Хоча кредиторська та кредиторська заборгованість становлять левову частку пасиву балансу, не настільки поширені або маловідомі статті слід переглянути глибоко. Наприклад, розрахункова вартість гарантій, що виплачуються автомобільній компанії з історією виготовлення неякісних автомобілів, може бути значною мірою перевищеною або недооціненою. Припинені операції можуть виявити нову лінійку продуктів, на яку компанія зробила свою репутацію, що не відповідає очікуванням і може призвести до великих втрат. Чорт у деталях, і зобов’язання можуть виявити приховані дорогоцінні камені або міни. Для їх копання просто потрібно якийсь час.
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Фінансова звітність
Чи баланс завжди балансує?
Бухгалтерський облік
Наведіть декілька прикладів поточних зобов’язань?
Фінансова звітність
Читання балансу
Фінансові коефіцієнти
Як ви обчислюєте власний капітал?
Фундаментальний аналіз
Баланс проти звіту про прибутки та збитки: в чому різниця?
Бухгалтерський облік
Чим відрізняються грошовий потік і дохід?
Посилання партнераПов'язані умови
Відповідальність: Юридичні фінансові зобов'язання Компанії Зобов'язання визначається як юридична фінансова заборгованість компанії або зобов'язання, що виникають у процесі господарської діяльності. детальніше Інші поточні зобов'язання Визначення Інші поточні зобов'язання - це боргові зобов'язання, що підлягають погашенню протягом наступних 12 місяців, і які не отримують окремого рядка на балансі. більше Кредиторська заборгованість (AP) Кредиторська заборгованість - це рахунок у головній книзі, що представляє зобов'язання компанії погасити короткострокову заборгованість перед кредиторами або постачальниками. детальніше Визначення оборотних оборотних коштів Торговельний оборотний капітал - це різниця між оборотними активами та поточними зобов'язаннями, безпосередньо пов'язаними з повсякденними бізнес-операціями. детальніше Визначення резерву переоцінки Резерв переоцінки - це обліковий термін, який використовується, коли компанія створює позицію на своєму балансі для обліку коливань вартості активів. докладніше Баланс Баланс - це фінансова звітність, яка звітує про активи, зобов'язання та власний капітал компанії в певний момент часу. більше