VIX, або індекс волатильності CBOE, в понеділок досяг високого рівня, який не спостерігався з кінця червня, оскільки побоювання інвесторів від підвищення процентних ставок допомогло призвести до деякого зниження фондового ринку. Орієнтовним показником очікувань процентних ставок є прибутковість 10-річної казначейської банкноти, яка залишилася підвищеною лише в новій семирічній максимумі в п'ятницю - близько 3, 24 відсотка, що призвело до посилення нервозності на ринках. Звичайно, це не допомагає питанням, що основні фондові індекси, як Dow, тільки починають знижуватися з останніх максимумів за весь час.
Що таке VIX?
VIX, який часто називають "індексом страху", став основним показником загальної тривожності на ринку. Індекс працює, виводячи очікування інвесторів щодо нестабільності ринку в майбутньому через ціни на опціони S&P 500 (дзвінки та пропозиції). Чим вище показник на VIX, тим більше страху і мінливості вважають присутніми на ринках.
У переважній більшості випадків індекс залишається нижче 20, нечасті сплески вище цього рівня виникають при панічних ударах. Одним із визначних прикладів такого стрибка був під час фінансової кризи наприкінці 2008 року, коли VIX досяг свого найвищого завершального рівня 80, 86. Більш свіжий приклад стався лише цього року, коли на початку лютого було досягнуто завершального максимуму в 37, 32, коли фондові ринки впали.
Поточний Спайк
Хоча нинішній стрибок все ще значно нижче 20 (коливається в понеділок від 15 до 18), різкий підйом за останні кілька днів від минулого тижня в 11 районів мінімуму є драматичним і тривожним для багатьох інвесторів. Будь-який подальший сплеск VIX, який розширює підйом вище 20, може сигналізувати про ще більший розпродаж на ринках акцій.
