Існує кілька показників нестабільності, доступних для біржових торговців та аналітиків, які використовуються при визначенні точок входу та виходу для торгів. Нестабільність часто використовується як стримуючий фактор для ризикової торгівлі, але посилення страху чи поступливості на ринку може створити винятковий торговий майданчик для досвідчених інвесторів. Деякі з найбільш часто використовуваних інструментів, що визначають мінливість, - це індекс волатильності (VIX), показник середнього справжнього діапазону (ATR) та діапазони Боллінгера.
Індекс волатильності
Індекс нестабільності відслідковує широкий спектр варіантів набору та виклику на індексі S&P 500 і має на меті виступати в ролі прогноктора нестабільності ринку щонайменше протягом наступних 30 днів. Оскільки великі установи припадають на більшу частину торгів опціонами індексу S&P, їх торгівля на ринку опціонів використовується іншими торговцями, щоб допомогти їм ознайомитись з можливою нестабільністю ринку на наступні дні.
У VIX показано, що переважна більшість часу має показник між 18 і 35, але він знизився до 10 і до 85. Значення VIX вище 30 вказують на підвищену мінливість, тоді як значення нижче 20 вказують на низьку мінливість.
Похідні, які відстежують VIX, широко торгуються. Версія цих товарів, що користується важелем, є одними з найбільш мінливих торгів, такі предмети, як Proshares TR 2x, що використовуються Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) та його партнер SVXY. Деякі в світі торгівлі називають ці сильно мінливі торгові машини "вдовицями", і торгувати ними без доцільного досвіду не доцільно.
Середній істинний діапазон
Індикатор ATR, розроблений Дж. Уеллсом Уайлдер-молодшим, обчислює те, що Уайлдер назвав "справжнім діапазоном", а потім створює ATR як 14-денну експоненціальну ковзну середню (EMA) істинного діапазону. Справжній діапазон визначається за допомогою наступних трьох рівнянь:
Істинний діапазон = максимум поточного дня мінус мінімум поточного дня
Справжній діапазон = максимум поточного дня мінус минулий день
Справжній діапазон = близький до попереднього дня мінус мінімум поточного дня
Тоді ATR створюється як EMA з найвищим значенням, виявленим при вирішенні трьох рівнянь. Більший ATR вказує на більш високу мінливість. Торговці використовують цей інструмент, щоб визначити, коли вони повинні вступити в торгівлю, враховуючи експоненціальні ковзаючі середні значення, коли вони використовуються разом із обсягом торгів.
Групи Боллінгера
Діапазони Боллінгера вимірюють два стандартних відхилення вище і нижче середньоденного 20 та графіки ліній, що представляють ці рівні на графіку, разом з лінією між двома смугами, яка показує 20-денну ковзну середню. Розширення діапазонів демонструє підвищену волатильність ринку, а звуження діапазонів показує зниження волатильності. Зазвичай, коли свічка чи інший торговий маркер торкаються верхньої смуги, це потенційний кандидат на коригування.
Суть
Нестабільність на фондовому ринку проходить через цикли високої та низької. Аналітики спостерігають за напрямом руху ринку, коли спостерігається різке зростання волатильності, як можливого ознаки майбутньої тенденції ринку. Використовуючи ці показники, вони можуть визначити, коли торгівля може бути вигідною або просто занадто ризикованою для вступу.
