У 2007 році ринок мікрофінансування обслуговував понад 33 мільйони позичальників та 48 мільйонів заощаджень. Статистика, надана Unitus, організацією, що займається боротьбою зі світовою бідністю, показує, що 80% потенційного ринку ще не досягнуто. Як світовий ріст цього ринку вплине на вас?
НАВЧАЛЬНЕ: Фінансові поняття
Що таке мікрофінансування?
Термін "мікрофінансування" описує асортимент фінансових продуктів (таких як мікрокредити, мікрозаклади та мікрострахові продукти), які мікрофінансові установи (ПФО) пропонують своїм клієнтам. Мікрофінансування розпочалося у 1970-х, коли соціальні підприємці почали широко кредитувати гроші бідним. Один із людей, який здобув всесвітнє визнання за свою роботу в галузі мікрофінансування, - професор Мухаммад Юнус, який разом з Grameen Bank отримав Нобелівську премію миру 2006 року. Юнас і Грімен Банк продемонстрували, що бідні мають можливість витягнути себе з бідності. Юнус також продемонстрував, що позики, надані працюючим бідним, якщо вони належним чином структуровані, мали дуже високі ставки погашення. Його робота привернула увагу як соціальних інженерів, так і інвесторів, що шукають прибутку. (Дізнайтеся більше у розділі "Хто, що і як" мікрофінансування .)
Історично метою мікрофінансування було зменшення бідності. Протягом багатьох років мікрофінансування мала цю первинну соціальну мету, і тому традиційні ПФО складалися лише з неурядових організацій (НУО), спеціалізованих мікрофінансових банків та банків державного сектору. Останнім часом ринок розвивається. Наприклад, деякі некомерційні МФО перетворюються на інститути, що шукають прибуток, щоб досягти більшої сили, стійкості та охоплення ринку. Вони приєднуються до ринку мікрофінансування такими компаніями, що займаються фінансуванням споживачів, як GE Finance та Citi Finance. Споживчі роздрібні торговці, такі як Wal-Mart, Elektra та Tesco, починають з'являтися як споживчі кредитори, і деякі з них починають проводити мікрофінансування. Хоча більшість МФО досі вважають боротьбу з бідністю основною метою, продаж більшої кількості продуктів більшій кількості споживачів є основною мотивацією багатьох нових учасників.
Мікрофінансові продукти та послуги
На сьогодні МФО пропонують такі товари та послуги:
- Мікрокредити: Мікропозики (також відомі як мікрокредити) - це позики, які мають невелику вартість; більшість кредитів розміром менше 100 доларів. Ці позики, як правило, видаються для фінансування підприємців, які керують мікропідприємствами в країнах, що розвиваються. Приклади мікропідприємств включають виготовлення кошиків, шиття, продаж вулиць та вирощування птиці. Середня глобальна процентна ставка, що стягується з мікрокредитів, становить близько 35%. Хоча це може здатися високим, воно значно нижче, ніж інші доступні альтернативи (наприклад, неофіційні кредитори місцевих грошей). Крім того, МФО повинні стягувати процентні ставки, які покривають більш високі витрати, пов'язані з обробкою трудомістких операцій з мікрокредитуванням. (Дізнайтеся більше про мікрофінансування в мікрофінансуванні: Філантропія через промисловість .) Мікросбереження: Рахунки на мікросбереження дозволяють особам зберігати невеликі суми грошей для подальшого використання без мінімальних вимог до балансу. Як і традиційні ощадні рахунки в розвинених країнах, на мікроощадних рахунках зберігається заставка для життєвих потреб, таких як весілля, похорони та додаткові доходи від старості. Мікрострахування: особи, які живуть у країнах, що розвиваються, мають більше ризиків та невизначеностей у своєму житті. Наприклад, існує більше прямих впливів стихійних лих, таких як грязі, та більше ризиків, пов'язаних зі здоров’ям, наприклад, інфекційних захворювань. Мікрострахування, як і його немікромічний аналог, об'єднує ризики та допомагає забезпечити управління ризиками. Але на відміну від традиційного аналога, мікрострахування дозволяє здійснювати страхові поліси, які мають дуже малі премії та суми полісів. Приклади полісів мікрострахування включають страхування врожаю та поліси, що покривають непогашені залишки мікрокредитів у випадку, якщо позичальник помирає. Через високий коефіцієнт адміністративних витрат мікрострахування є найбільш ефективним для ПФО, коли премії збираються разом із погашенням мікрокредитів. (Щоб дізнатися більше про важливість страхування, див. П’ятнадцять страхових політик, які тобі не потрібні, та п’ять страхових політик, які кожен повинен мати .)
Що для вас означає мікрофінансування?
Розвиток та зростання ринку мікрофінансування впливає більше, ніж лише на тих, хто займається або планує мікрофінансові послуги. Ось як це може вплинути на вас:
- Як інвестор: Інституційні інвестори, орієнтовані на повернення, зараз роблять інвестиції, пов'язані з мікрофінансуванням. Крім того, основними рейтинговими агенціями є рейтингові мікрофінансові операції. Наприклад, Морган Стенлі випустив облігацію під заставу мікрофінансування, яка містила транші і S&P отримала оцінку "AA". (Щоб дізнатися більше про рейтинг боргу, див.: Що таке корпоративний кредитний рейтинг? ) Це показує, що мікрофінансування починає надавати інвестиційні можливості для всіх інвесторів. У "Мікробанківському бюлетені" повідомляється, що 63 провідних МФО у світі мають середній прибуток (після коригування інфляції та після отримання отриманих програм субсидій) близько 2, 5% від загальних активів. Місцеві та регіональні банки, як правило, першими інтегрують мікрофінансові інвестиції у свої портфелі, тоді як великі міжнародні банки в даний час воліють надавати фінансування іншим банкам, МФО чи НУО. Як згадувалося раніше, навіть компанії, що займаються фінансуванням споживачів, можуть піддаватися мікрофінансовій діяльності. Як інвестор, ви можете подивитися, чи компанії, в які ви інвестуєте, піддаються мікрофінансуванням, і якщо так, чи привабливі вам характеристики ризику повернення цих заходів. Відвідайте ринок MIX, щоб отримати поточну інформацію про пропозицію, попит та сприяння капіталу на ринку мікрофінансування.
Як професіонал з фінансів: мікрофінансування вимагає вузькоспеціалізованих фінансових знань, а також унікального поєднання навичок, таких як знання соціальних наук, місцевих мов та звичаїв. Починають нові кар’єри, які відповідають цим унікальним вимогам. Для фахівців з фінансів це означає, що для тих, хто має унікальні поєднання навичок та досвіду, відкривається нова кар'єра. Більше того, традиційні ролі в кар’єрі розмиваються, оскільки мікрофінансування об'єднує професіоналів з різним досвідом для роботи в колективах спільної роботи. Наприклад, фахівців з розвитку (таких як люди, які працювали в Азіатському банку розвитку або в інших агенціях розвитку) зараз можна знайти спільно з венчурними капіталістами. Широкий спектр можливостей кар'єри мікрофінансування можна знайти на шлюзі Microfinance. Як людина: Деякі вважають, що ми живемо в той час, коли бідність може бути ліквідована. Дослідження підтримують цю віру. За даними Віртуальної бібліотеки з мікрокредитування, протягом восьмирічного періоду, серед найбідніших в Бангладеші, які не мають жодного кредитного обслуговування, лише 4% вивели себе за межу бідності. Але з фізичними особами та сім'ями, які отримали мікрокредити з МФО, понад 48% піднялися за межу бідності. Що викорінення бідності означає для вас як особи, багато в чому залежить від вашої особистої філософії. Ви можете вітати це як ключове досягнення в історії людства. Ви також можете відзначити можливість того, що всі ми можемо купувати та продавати один одному. Люди, які прагнуть стати частиною цього явища подолання бідності, тепер можуть позичати гроші мікропідприємнику в іншій частині світу через неприбутковий онлайн-сервіс Kiva.
Висновок
Капітал та експертиза все більше перетікають у мікрофінансування. Підвищена конкуренція спостерігається серед МФО. Оскільки вони продовжують розвивати свої внутрішні експлуатаційні потужності, більше потенційних 80% ринку буде обслуговуватися. Ключові гравці, такі як рейтингові агенції та інституційні інвестори, також виходять на ринок, сигналізуючи про те, що розвивається справжній ринок. Хоча мікрофінансування відбувається з 1970-х років, воно зараз набагато більше стосується інвесторів, фінансових фахівців та приватних осіб. Зокрема, ви можете поглянути на свій портфель, свої кар’єрні можливості чи особисту філософію, щоб визначити, як явище мікрофінансування впливає на вас. (До цього питання див. Розділ Використання соціальних фінансів для створення кращого світу .)
