Момент - швидкість або швидкість зміни цін на запасі, цінних паперах або торговому інструменті. Імпульс показує швидкість зміни руху цін протягом певного періоду часу, щоб допомогти інвесторам визначити силу тенденції. Запаси, що мають тенденцію рухатися з силою імпульсу, називаються запасами імпульсу.
Інвестор використовується інвесторами для торгівлі акціями у висхідній тенденції, триваючи (або купуючи акції) і коротко (або продаючи акції) в тренд спаду. Іншими словами, акція може проявляти бичачий оберт, тобто ціна зростає, або ведмежий імпульс, коли ціна постійно падає.
Оскільки імпульс може бути досить потужним і свідчити про сильну тенденцію, інвесторам потрібно визнати, коли вони інвестують з чи проти імпульсу акцій чи загального ринку.
Ключові вивезення
- Момент - швидкість або швидкість зміни цін на акціях, цінних паперах або торговому інструменті. Момент показує швидкість зміни руху цін протягом певного періоду часу, щоб допомогти інвесторам визначити силу тенденції. Інвестори використовують імпульс для торгівлі акціями, завдяки чому акція може проявляти бичий імпульс – ціна зростає – або бичачий імпульс – ціна падає.
Розуміння імпульсу
Момент вимірює темпи зростання або падіння цін на акції. Для трендового аналізу імпульс є корисним показником сили або слабкості в ціні випуску. Історія показала, що імпульс набагато корисніший під час зростання ринків, ніж падіння ринків, оскільки ринки ростуть частіше, ніж вони падають. Іншими словами, ринки биків, як правило, тривають довше, ніж ведмежі ринки.
Імпульс є аналогічним поїзду, завдяки якому поїзд повільно прискорюється, коли він починає рухатися, але під час їзди поїзд припиняє прискорення. Однак поїзд рухається, але з більшою швидкістю, оскільки весь імпульс, накопичений від прискорення, рухає його вперед. Наприкінці їзди поїзд сповільнюється, коли він сповільнюється.
На ринках деякі інвестори можуть зайти і придбати акції рано, поки ціна починає прискорюватися вище, але як тільки основи запускаються, і учасникам ринку стає зрозуміло, що акція має зростання потенціалу, ціна знімається. Для імпульсних інвесторів найвигідніша частина їзди - це коли ціни рухаються з великою швидкістю.
Звичайно, як тільки дохід і прибуток реалізуються, ринок зазвичай коригує свої очікування, а ціна зменшується або повертається донизу, щоб відобразити фінансові показники компанії.
Обчислення імпульсу
Існує багато програм для графічного програмного забезпечення та інвестиційних веб-сайтів, які можуть виміряти імпульс для акцій, щоб інвесторам більше не довелося його обчислювати. Однак важливо зрозуміти, що стосується цих розрахунків, щоб краще зрозуміти, які змінні використовуються при визначенні імпульсу або тенденції акцій.
У своїй книзі "Технічний аналіз фінансових ринків" автор Джон Дж. Мерфі пояснює:
Ринковий імпульс вимірюється постійним прийняттям різниць у цінах за визначений часовий інтервал. Щоб побудувати 10-денну лінію імпульсу, просто віднімайте ціну закриття 10 днів тому від останньої ціни закриття. Це позитивне чи негативне значення потім будується навколо нульової лінії.
Формула імпульсу:
- Сігналы абмеркавання Момент = V-Vxwhere: V = остання цінаVx = ціна закриття
Вимірювання імпульсу
Зазвичай технічні працівники використовують 10-денний проміжок часу для вимірювання імпульсу. На графіку нижче наводиться імпульс для зміни цін індексу S&P 500, що є відмінним показником тенденції загального фондового ринку. Зверніть увагу, що для ілюстративних цілей наведена нижче діаграма є лише імпульсом для науково-дослідної роботи та виключає ціни з індексу.
Якщо найновіша ціна закриття індексу перевищує ціну закриття 10 торгових днів тому, додатне число (з рівняння) намічається вище нульової лінії. І навпаки, якщо остання ціна закриття нижча, ніж ціна закриття 10 днів тому, від'ємне вимірювання побудовано нижче нульової лінії.
Нульова лінія по суті є областю, де індекс або акція, ймовірно, торгується боком або не має тенденції. Як тільки імпульс акції збільшився - чи то бичий, чи бичачий - лінія імпульсу (жовта лінія) відсувається далі від нульової лінії (синя лінія).
Не дивлячись на ціну S&P і використовуючи лише імпульс, ми можемо побачити, що, ймовірно, індекс S&P з’єднується в тандемі з шипами вище нуля на нижньому показнику імпульсу. І навпаки, ймовірно, індекс впав на великих рухах вниз нижче нуля.
Приклад імпульсу S&P 500. Інвестопедія
Якщо ми накладемо ціну S&P 500 разом із імпульсом, ми можемо побачити, що індекс відповідає або добре співвідноситься з рухами в імпульсі.
- Влітку 2016 року (ліва частина діаграми) ми можемо побачити, що імпульс був холодним (синя скринька), тоді як S&P 500 торгував збоку. У вересні 2017 року ми можемо побачити, що і імпульс, і S&P спалахнули (сині стрілки), завдяки чому S&P врешті-решт торкнулася 2875. У січні та грудні 2018 року імпульс почав руйнуватися і впав нижче нуля (рожеві стрілки), приймаючи S&P нижній. Ринок згуртувався на початку 2019 року, але імпульс знову повернувся до нуля, тоді як S&P піднявся вище до ~ 3030.
S&P діаграма цін і імпульсів. Інвестопедія
З наведеної вище діаграми ми бачимо, що якщо імпульс вище нуля, але не має тенденції до вищого, це може призвести до того, що ціна S&P в кінцевому підсумку впаде - як у випадку з травня по вересень 2019 року (між двома рожевими стрілками). Багато інвесторів і торговців спостерігають за ходом імпульсу та науково-дослідних робіт, тому що якщо вони не рухаються синхронізовано, щось відбувається. Іншими словами, або S&P, або імпульс потрібно регулювати.
Спеціальні міркування
Коли індикатор імпульсу ковзає нижче нульової лінії, а потім повертається у напрямку вгору, це не обов'язково означає, що спадний тренд закінчився. Це просто означає, що низхідний тренд сповільнюється. Те саме стосується наміченого імпульсу над нульовою лінією. Перш ніж буде встановлено тенденцію, може пройти кілька рухів над або під нульовою лінією.
Важливо зауважити, що багато чинників приводять силу. Економічне зростання в економіці, звіти про прибутки та грошово-кредитну політику Федеральної резервної системи впливають на всі компанії, незалежно від того, зростають чи падають ціни на їх акції.
Іншими словами, імпульс не є провісником руху цін, а натомість відображає загальний настрій та основи ринку. Крім того, геополітичні та геофінансові ризики можуть призвести до прискорення та виходу коштів із запасів. Хоча інвесторам корисно зрозуміти імпульс ринку, також важливо знати, які чинники рухають імпульс і в кінцевому підсумку рух цін.
Суть
Момент є хорошим показником для визначення руху цін і подальшого розвитку тенденції. Однак, як і більшість фінансових показників, найкраще поєднувати імпульс з іншими показниками та фундаментальними зрушеннями при оцінці тенденцій на ринках.
