Широкий ринок продовжує набирати позиції, переживаючи очевидні рівні стійкості, протистоячи ведмежим прогнозам і слабким настроям. Підхід нагадує V-подібні розвороти в минулі роки, підтримувані майже повним алгоритмічним контролем цінових дій. Однак існують технічні причини для авансу, оскільки багато цінних паперів досягли ключових рівнів цін або циклічних поворотів у грудні, прогнозуючи сильніші ціни, ніж очікувалося, у першому кварталі.
Обережність Федерального резерву та оптимізм торговельних угод також рушають в ногу, вихиляючи коротких продавців і невіруючих, дозволяючи ринку піднятися на "схил надії". Однак ФРС на даний момент є більш передбачуваним, ніж зривний президент, якого критикують його послідовники за компроміс з опозицією. Це не сприймає бичачих результатів на торгових переговорах з Китаєм, які мають закінчитися менш ніж за чотири тижні.
Більш сильні, ніж очікували, робочі місця та економічні дані також піднімають настрій, демонструючи мало ознак уповільнення, яке очікували ринкові аналітики у другій половині 2018 року. Багато американських підприємств продовжують звітувати про надійні продажі, що робить більш імовірним, що вони додадуть працівників найближчі місяці замість того, щоб затягувати свої пояси скороченням персоналу. Звичайно, це може змінитися без угоди з Китаєм, тому краще подумати двічі, перш ніж купувати акції або додавати на довгі позиції на цих високих рівнях.
TradingView.com
SPDR S & P500 ETF (SPY) виявив опір на 200-денній експоненціальній ковзній середній (EMA) за останній тиждень після підйому назад в жовтні та грудні мінімуму в січні. Три останні проникні середні проникнення (сірі коробки) затухали вгору, встановлюючи основні максимуми. Як результат, цінову дію вище 270 доларів слід спостерігати за аналогічною подією виснаження, маючи на увазі, що мітинг на грудневий максимум на рівні $ 280, 40 суттєво покращить технічний прогноз.
TradingView.com
IShares Russell 2000 ETF (IWM) ілюструє довготривалі циклічні сили в першій чверті 2019 року, при цьому різкий спад у грудні 2018 року повертається за тенденційними рівнями високих мінімумів, які існували з початку ведмежого ринку 2008 року. Цей рівень цін також ідеально співпадав з 50-місячною та 200-тижневою електронними комісіями, які також відзначили можливості покупки з низьким рівнем ризику за останнє десятиліття.
Щомісячний осцилятор стохастики в той же час опустився до рівня перепродажів і перейшов у цикл биків, прогнозуючи відносну міцність від шести до дев'яти місяців. Поворот розгорнувся майже на тому ж рівні, що і кроссовери індикаторів у 2010, 2011 та 2015 роках, що все передувало мітингам до нових максимумів. Звичайно, цього разу може бути інакше, але ведмеді повинні грати захист, поки тикерна стрічка не погіршиться.
TradingView.com
Dow компонент Apple Inc. (AAPL) також підкреслює ці технічні впливи, потрапляючи до 50-місячної та 200-тижневої EMA в листопаді. Попередні випробування у 2009, 2013 та 2016 роках свідчили про великі можливості придбання, що передувало новим максимумам на ринку биків. Однак ступінь продажного тиску була вищою під час корекції 2018 року, ніж у попередніх заходах, створюючи більше шарів опору, які можуть сповільнити або зупинити прогрес вгору.
Щомісячний осцилятор стохастики впав на рівень перепродажів вперше після 2013 року минулого місяця і став вище, але все ще не перейшов у новий цикл купівлі. Зважаючи на припинення продажів iPhone, що далі стане може бути повчальним для більш широких цінових дій. Зокрема, неспроможність здійснити бичачий кросовер може свідчити про відсутність купівельної спроможності, що погіршує поліпшення настроїв. Це може статися швидко, якщо торговельні переговори припиняться або президент відновить напади на Китай.
Суть
Відскок, який розпочався наприкінці грудня, триває довше і додає більше балів, ніж очікували багато техніків, що свідчить про потенційну зміну характеру, яка сприяє бикам.
