Що таке підпорядник взаємного фонду?
Субконсультант пайових фондів - це сторонній менеджер грошових коштів, який наймається компанією, що займається взаємними фондами, для управління інвестиційним портфелем. Субсаветів, як правило, вимагають управління інвестиційними компаніями через їхній досвід в управлінні конкретною стратегією.
Вступ до взаємних фондів
Ключові вивезення
- Субподрядник пайових фондів - це третій керівник фонду, який наймається компанією для управління певним інвестиційним портфелем. Як правило, компанія, що надає пайовий фонд, привертає зовнішнього керівника через досвід цього менеджера в управлінні певною сферою ринку або конкретною стратегією. З іншого боку, кошти, що надаються підказками, часто керуються експертами з певної стратегії, що дозволяє фонду швидко і конкурентоспроможно висувати нову стратегію на ринок. З іншого боку, для інвесторів кошти, що надаються, як правило, приносять більш високу плату за рахунок потрібно платити як підрядникам, так і загальній керуючої компанії.
Як працює підручник взаємного фонду
Підрядники взаємних фондів пов'язані з управлінням фондами, які надають консультації. Управлінські інвестиційні компанії співпрацюють з підрядниками спільного фонду, щоб запропонувати взаємні фонди, орієнтовані на конкретні цілі. Управлінська інвестиційна компанія може прагнути співпрацювати з підрядним керівником для покращення ефективності певної стратегії або запропонувати нову стратегію.
Часто інвестиційні компанії шукатимуть підрядника, щоб запропонувати нову стратегію через ефективність, пов’язану з укладанням контрактів з менеджером проти будівництва зсередини.
Угоди та ефективність
Оскільки субконсультативні відносини є сторонніми партнерськими стосунками, що стосуються керуючої компанії та підрядника, вони вимагають широкої юридичної документації. Угоди про субордитацію включають детальну інформацію про обов'язки підрядника, управління витратами фонду, субконсультаційні збори, тривалість угоди та будь-яке співробітництво між сторонами з маркетингу та розповсюдження фонду.
Сторонні субратори мають досвід у конкретній інвестиційній стратегії. Вони використовуються для пропонування коштів інвесторам, які зуміли досягти конкретної інвестиційної мети. Хоча юридичні угоди та умови можуть бути обширними, багато інвестиційних компаній виявлять, що вони можуть запропонувати певну стратегію із меншими витратами та кращою операційною обробкою через розвиток підконсультативних відносин.
Переваги та обмеження
Субконсультативні фонди часто управляються кращими менеджерами в певній стратегії. Ці менеджери мають досвід у всіх аспектах управління фондом, включаючи інвестиційні рішення, стратегії торгівлі та операційну ефективність.
Субконсультаційні відносини можуть дозволити фондовій компанії відносно швидко вивести нову стратегію на ринок. Інвестиційна компанія може співпрацювати з одним підрадою для розробки нового індивідуального продукту або декількох підрадників для різних продуктів. Вони також можуть вирішити партнерство з одним підрадником для створення різноманітної групи нових продуктів.
Одним із факторів, що потенційно обмежує зацікавленість інвесторів у субконсультованих фондах, є комісії. Плата за кошти субконсультації, як правило, є вищою, оскільки вони вимагають компенсації як підрядникам, так і керуючої компанії. Інвестори повинні уважно враховувати збори за кошти, що надаються за допомогою бюджетних коштів, які надаються на користь субконсультацій щодо інших варіантів фонду. Високі збори можуть погіршити загальну віддачу фонду та отримати вартість інвестицій акціонера.
Хоча є позитиви та негативи, загальні підрядники можуть значною мірою допомогти фондовій компанії залучити нових клієнтів та розширити їх варіанти для інвесторів.
Провідні підрядники та фонди
У 2018 році на ринку було понад 300 менеджерів, що надавали консультації, з активами субконсультації, що управляються комплексно, понад 4 трлн. Звіт Pensions & Investments представляє Веллінгтон Менеджмент як провідного підручника в галузі за активами, що мають понад 400 млрд. Дол. Станом на 2018 рік, Веллінгтон є первинним підрадником пайових фондів Гартфорда, який становить значну частину його суб-консультованих активів, що знаходяться в управлінні.
