Що таке неконтролюючий інтерес?
Неконтрольний пакет акцій (NCI), також відомий як міноритарний пакет, - це власність, де акціонер володіє менше 50% випущених акцій і не має контролю над рішеннями. Неконтрольні інтереси оцінюються за чистою вартістю активів суб'єктів господарювання та не враховують потенційних прав виборців. Більшість акціонерів публічних компаній сьогодні були б класифіковані як такі, що мають неконтрольований пакет акцій, навіть акції від 5% до 10% акцій вважаються великим пакетом акцій однієї компанії.
Неконтрольний пакет акцій може протиставлятися контрольному або мажоритарному пакету акцій компанії.
Безконтрольний інтерес
Розуміння неконтролюючого інтересу
Більшість акціонерів отримують набір прав під час придбання загальних акцій, включаючи право на грошовий дивіденд, якщо компанія має достатній прибуток і декларує дивіденд. Акціонери також можуть мати право голосувати за основні корпоративні рішення, такі як злиття або продаж компанії. Корпорація може випускати різні класи акцій, кожен з яких має різні права акціонерів.
Як правило, існує два типи неконтролюючих інтересів: пряма NCI та непряма NCI. Прямий неконтролюючий відсоток отримує пропорційне розподіл усіх (до і після придбання сум), зареєстрованих власним капіталом дочірнього підприємства. Непрямий неконтрольований пакет акцій отримує пропорційне розподіл суми дочірніх підприємств лише після придбання.
Для більшості акцій, що публічно торгуються, кількість випущених акцій настільки велика, що окремий інвестор не може впливати на рішення вищого керівництва. Як правило, інвестор не контролює від 5% до 10% акцій, який він бачить місце у правлінні або не приймає зміни на зборах акціонерів шляхом лобістських зусиль.
Ключові вивезення
- Неконтролюючий пакет акцій (NCI), також відомий як частка меншості, є власністю, згідно з якою акціонеру належить менше 50% випущених акцій. Як результат, акціонери міноритарних пакетів акцій не мають індивідуального контролю над корпоративними рішеннями чи голосами самостійно. Прямий неконтрольований пакет акцій отримує пропорційне розподіл усіх (до і після придбання сум), зареєстрованих власним капіталом дочірнього підприємства. Непрямий неконтрольований пакет акцій отримує пропорційне розподіл лише дочірніх компаній після придбання.
Факторинг у консолідаціях
Консолідація - це сукупність фінансових звітів, що поєднує бухгалтерські записи кількох суб'єктів господарювання в один набір фінансових звітів. Вони, як правило, включають материнську компанію як більшість власників; дочірня компанія або придбана фірма; і компанія NCI. Консолідована фінансова інформація дозволяє інвесторам, кредиторам та менеджерам компаній переглядати три окремі суб'єкти, як ніби всі три фірми - це одна компанія.
Консолідація також передбачає, що материнське підприємство та компанія NCI спільно купують власний капітал дочірньої компанії. Будь-які операції між материнською та дочірньою компанією або між материнською компанією та фірмою NCI усуваються до створення консолідованої фінансової звітності.
Приклади неконтролюючих інтересів
Припустимо, що материнська компанія купує 80% фірми XYZ, а компанія NCI купує решту 20% нової дочірньої компанії - XYZ. Активи та зобов'язання дочірнього підприємства на балансі коригуються на справедливу ринкову вартість, і ці значення використовуються в консолідованій фінансовій звітності. Якщо материнське підприємство та НКІ платять більше, ніж справедлива вартість чистих активів або активів менше зобов'язань, надлишок відображається на рахунку гудвілу у консолідованій фінансовій звітності.
Гудвіл - це додаткові витрати, понесені для придбання компанії за більшу, ніж справедливу ринкову вартість, а гудвіл з часом амортизується на рахунок витрат.
