Визначення Омеги

Що таке Омега?

Омега - це міра опціонного ціноутворення, подібна до варіантів греків, яка вимірює різні характеристики самого опціону. Омега вимірює процентну зміну вартості опціону щодо процентної зміни базової ціни. Таким чином він вимірює важелі позиції опціонів.

Формула така:

Сігналы абмеркавання Ω = Зміна відсотків у SPercent Зміна V, де: V = Ціна опціїS = Базова ціна

Омега - третя похідна від опціонної ціни та похідна гамми. Він також відомий як еластичність.

Ключові вивезення

• Третя похідна від опціонної ціни, Омега вимірює ефект вантажу опціону. Омега не завжди посилається на опціонні греки. Цю змінну використовують найчастіше виробники опціонних ринків або інші складні, високооб'ємні торговці опціонами.

Як працює Омега

Торговці використовують варіанти з багатьох причин, але однією з найважливіших є важіль. Наприклад, невелика інвестиція в опцію виклику дозволяє торговцю контролювати більшу вартість долара основної цінного паперу. Іншими словами, опціон на торг за ціною 25, 00 доларів за контракт або 250 доларів може контролювати 100 акцій біржової торгівлі за 50 доларів за акцію зі значенням 5000 доларів. Власник має право, але не зобов'язаний, придбати ці 100 акцій за конкретною ціною (страйкова ціна) до певної дати.

Щоб побачити важелі в дії, припустимо, що акції Ford Motor Co. збільшуються на 7% за даний період, а опція виклику Ford збільшується на 3% за той самий період. Омега опції виклику становить 3 ÷ 7, або 0, 43. Це означає, що для кожні 1% акцій Ford рухається опція виклику 0, 43%.

Варіанти греків

Омега розраховується на основі двох стандартних варіантів греків, дельти і гамми. Цей набір показників дає уявлення про ризик та винагороду щодо опціону щодо різних змінних. Найпоширеніший варіант греків:

Delta (Δ): Зміна вартості опціону щодо зміни базової ціни.

Тета (Θ): зміна значення опціону щодо зміни часу до закінчення терміну дії.

Rho (ρ): Зміна вартості опціону щодо зміни безризикової процентної ставки.

Омега (Ω): Відсоток зміни ціни опціону щодо відсоткової зміни базової ціни.

Vega (v): зміна значення опціону щодо зміни базової мінливості. (Вега - це не назва грецької літери.)

Інша поширена грецька - змінна другого порядку, гамма (ma): похідна дельти, вона вимірює зміну дельти щодо зміни базової ціни.

Відносини з Дельтою

Гамма варіанту також є швидкістю зміни його дельти і може називатися дельтою дельти.

Рівняння для омеги можна також виразити:

Сігналы абмеркавання $\Omega =\frac{\partial V}{\partial S}\times \frac{S}{V}$ Ω = ∂S∂V × VS

Враховуючи, що рівняння для дельти дорівнює:

Сігналы абмеркавання $\Delta =\frac{\partial V}{\partial S}$ Δ = ∂S∂V

Омега може бути виражена через дельта як:

Сігналы абмеркавання $\Omega =\Delta \times \frac{S}{V}$ Ω = Δ × VS