Що таке пакетовані інвестиції та товари на основі страхування?
Термін упаковані роздрібні інвестиційні та страхові продукти (PRIIP) відноситься до категорії фінансових активів, які регулярно надаються споживачам в Європейському Союзі (ЄС) через банки або інші фінансові установи як альтернативу ощадним рахункам. Заради регулювання, категорія навмисно широка і має на меті охоплювати всі упаковані фінансові продукти, що продаються на загальному ринку, що піддаються впливу основних активів - акції, облігації тощо -, які забезпечують прибуток з часом та мають елемент ризику. По суті, це стосується всіх упакованих інвестиційних продуктів для роздрібної торгівлі, що продаються в Європейському Союзі, включаючи страхові поліси.
Ключові вивезення
- Пакетні інвестиції на роздрібну торгівлю та страхові продукти - це категорія фінансових активів, що надаються споживачам в ЄС як альтернатива ощадним рахункам.PRIIP, пропоновані банками та іншими фінансовими установами. Продукти в пакет зазвичай включають акції, облігації, страхові поліси, а також структуровані фонди, структуровані депозити та структуровані продукти. Регламенти ІПРІПС встановлюють нові методології розрахунків та вимоги щодо прозорості для таких інвестиційних продуктів в ЄС з 1 січня 2018 року,
Розуміння пакетованих роздрібних інвестицій та страхових продуктів (PRIIP)
Як було сказано вище, упаковані роздрібні інвестиції та страхові продукти є інвестиційними механізмами, які банки та інші фінансові установи пропонують роздрібним інвесторам в Європейському Союзі.
Деякі з продуктів, які пропонуються в рамках пакету PRIIP, зазвичай включають акції, облігації, страхові поліси, а також структуровані фонди, структуровані депозити та інші структуровані продукти.
PRIIP зазвичай пропонується, коли споживач хоче досягти певної фінансової мети. Це може бути спрямоване на навчання дитини або придбання будинку. За даними Європейської комісії, ринок PRIIP в Європі коштує приблизно 10 трильйонів євро.
На думку комісії, ці упаковані продукти можуть бути важкими для розуміння та можуть мати проблеми з прозорістю. Заклади, які продають ці упаковані товари, можуть надати занадто складну інформацію з надто великою кількістю галузевої інформації. Це може зробити складним для інвесторів порівняння їх з іншими продуктами. Комісія також вказує на потенційний конфлікт інтересів, оскільки банки та установи можуть підштовхувати транспортні засоби для здійснення продажів, а не в інтересах своїх клієнтів. Як результат, станом на 2018 рік були прийняті нові нормативні акти.
Спеціальні міркування
Регламенти PRIIPs, які діють з 1 січня 2018 року, встановлюють нові методології розрахунків та вимоги щодо прозорості для таких інвестиційних продуктів у межах ЄС. Рішення про регулювання PRIIP було прийнято в результаті опитувань та консультацій, проведених Європейською Комісією, які виявили, що роздрібні інвестори по всьому ЄС часто здійснювали інвестиції, не розуміючи пов'язаних з цим ризиків та витрат, деякі з яких призвели до того, що інвестори зазнали непередбачених збитків.
Станом на 2018 рік були прийняті правила щодо нових методологій розрахунку та вимог щодо прозорості інвестиційних продуктів у межах ЄС.
Намагаючись надати чіткість щодо придбаних інвестиційних продуктів, регламент розраховує захистити роздрібних інвесторів, дозволяючи покращити пряме порівняння між різними продуктами, які відповідають заявленим цілям роздрібного інвестора, наприклад, розуміння різниці між використанням фондового фонду та фондовим облігаційним фондом накопичувати капітал для початкового внеску на будинок. Коли вона впровадила нормативні акти в 2014 році, комісія оцінила розмір ринку PRIIP, на який вплинули ці зміни в регуляції, приблизно 10 трильйонів євро.
Нові правила вимагають від виробників інвестиційних продуктів (наприклад, постачальника коштів) створити ключові інформаційні документи (KID) для своїх продуктів. Ці документи повинні містити не більше трьох сторінок і повинні містити окреслену інформацію, включаючи загальний опис постачальника, пояснення основних факторів, від яких залежить віддача інвестицій, рівня ризику, пов'язаного з товаром (класифікований від 1 до 7), вказівка на можливий максимальний збиток (включаючи чотири сценарії ефективності) та таблиця, що пояснює витрати на інвестиції. Комісія також зазначила, що положення, що вимагають стандартизованих та спрощених ключових інформаційних документів, можуть поширюватися на інші фінансові продукти за межами PRIIP.
