Що таке дефіцит пенсії?
Пенсійний дефіцит - це ситуація, коли компанія, яка пропонує працівникам план із визначеними виплатами (БД), не має достатньо коштів для виконання зобов'язань пенсійного фонду. Дефіцит пенсії, як правило, виникає через те, що інвестиції, обрані керівником пенсій, не виправдали очікувань. Пенсія з дефіцитом вважається недостатньою.
Ключові вивезення
- Пенсійний дефіцит - це коли у пенсійних планів із визначеними виплатами не вистачає грошей на покриття поточних та майбутніх зобов'язань. Це може бути ризиком для компанії, оскільки пенсійні гарантії колишнім та нинішнім працівникам часто є юридично обов'язковими. за рахунок втрат інвестицій, поганого планування, демографічних змін або умов низької процентної ставки.
Розуміння дефіциту пенсій
Пенсійний план із визначеними виплатами надає гарантію, що обіцяні виплати будуть отримані протягом виходу на пенсію працівника. Компанія інвестує свій пенсійний фонд у різні активи, щоб отримати достатній дохід для обслуговування зобов’язань, передбачених цими гарантіями, як для нинішніх, так і для майбутніх пенсіонерів.
Статус фінансування пенсійного плану описує, як накопичуються його активи та зобов'язання. Нестача пенсій означає, що зобов'язання або зобов'язання з виплати пенсій перевищують активи, накопичені для фінансування цих виплат. Пенсії можуть бути недофінансовані з кількох причин. Зміни процентних ставок та втрати на фондовому ринку можуть значно зменшити активи фонду. Під час уповільнення економічного зростання пенсійні плани можуть бути недофінансовані.
Дефіцит пенсії - важлива подія, яка вимагає від компанії, яка пропонує план із визначеними виплатами, вжити заходів для виправлення ситуації. Компанія, яка починає пенсію, несе відповідальність за виплату своїм працівникам грошей, які їм гарантували. У такому плані працівник не бере на себе жодного інвестиційного ризику. По суті, компанія гарантувала придатним працівникам, які працювали на них протягом певного періоду часу, що вони отримають певну суму грошей після виходу на пенсію. Якщо грошей не буде, коли люди готові вийти на пенсію, це може поставити під загрозу і компанію, і працівників.
Уникнення недоліків
Керівники фондів та компанії можуть передбачити, чи виникне проблема з виконанням своїх зобов'язань задовго до того, як пенсіонери отримають відведені виплати. Після виявлення нестачі одним із варіантів було б збільшити внесок, який вони вносять у план. Добре відомим прикладом цього курсу була автомобільна компанія General Motors, яка виявила, що вони зіткнулися з нестачею пенсій у 2016 році, а згодом виділила значну частину прибутку компанії для забезпечення виконання зобов'язань компанії. Незважаючи на надійний варіант, цей спосіб дій призведе до отримання чистого доходу компанії.
Ще одним варіантом для компанії, який може усунути дефіцит, буде просто покращити свої інвестиційні показники; однак ця стратегія загрожує ризиком, оскільки більша віддача не гарантується.
Роль пенсійного страхування
У деяких випадках компанія, яка не може компенсувати дефіцит пенсії власними грошима, може звернутися до пенсійного страхування. Підприємство, яке фінансується урядом США, відоме як корпорація гарантій пенсійних виплат (PBCG), щоб заохочувати продовження та підтримання приватних планів із визначеними виплатами, забезпечувати виплату пенсійних виплат та контролювати внески на пенсійне страхування. Створений Законом про захист доходів від виходу на пенсію 1974 року (ERISA), PBCG, можливо, зможе вступити та переконатися, що виплати пенсій здійснюються в повному обсязі, коли компанія стикається з дефіцитом. В обмін на цей захист компанія повинна сплатити премію за кожного працівника, який включений у план.
