Що таке нерухомість приватного капіталу?
Нерухомість приватного капіталу - це клас активів, що складається з об'єднаних приватних та державних інвестицій на ринки нерухомості. Інвестування в цей клас активів передбачає придбання, фінансування та право власності (або прямі, або непрямі) на майно або майно через об'єднаний транспортний засіб. Фонди нерухомості приватного капіталу набули популярності у 1990-х роках на тлі падіння цін на нерухомість як спосіб зачерпнути нерухомість із зниженням цінностей. Раніше більшість інституційних інвестицій у нерухомість примикали до основних активів.
Ключові вивезення
- Нерухомість приватного капіталу - це клас активів об'єднаних інвестицій в приватну та державну власність. Приватні фонди власного капіталу стали популярним способом придбання нерухомості, оскільки значення впали в середині 1990-х років. Приватне інвестування в нерухомість потребує значного внесення первинного капіталу. Цей тип інвестиції ризиковані, але прибуток від 8% до 10% не є рідкістю.
Розуміння приватної власності
Інвестування в нерухомість приватного капіталу вимагає інвестора з довгостроковими прогнозами та значними зобов'язаннями щодо передового капіталу (спочатку понад 250 000 доларів та подальші інвестиції з часом). Інвесторам пропонується невелика гнучкість та ліквідність, оскільки, як правило, вікно капіталу вимагає декількох років.
Періоди блокування нерухомості приватного капіталу іноді можуть тривати більше десятка і більше років. Крім того, розподіл може бути повільним, оскільки вони часто платять за рахунок грошових потоків, а не від прямої ліквідації (інвестори не мають права вимагати ліквідації).
Інвестування в приватний капітал є ризикованим, але воно також може забезпечити високу віддачу.
Повернення нерухомості приватного капіталу
Незважаючи на відсутність гнучкості та ліквідності, цей вид інвестицій може забезпечити високий потенційний рівень доходу при сильній подорожчанні цін. Щорічні доходи в діапазоні від 6% до 8% для основних стратегій та 8% до 10% для основних стратегій не є рідкістю. Повернення за додану вартість або опортуністичні стратегії можуть бути значно вищими. При цьому, нерухомість приватного капіталу є достатньо ризиковою, що інвестори можуть втратити цілі інвестиції, якщо фонд неефективний.
Кошти, створені для окремих інвесторів, як правило, вимагають, щоб інвестиція фінансувалася під час підписання інвестиційної угоди, тоді як кошти, створені для інституційних інвесторів, потребують капіталовкладень. Потім цей капітал залучається у міру здійснення відповідних інвестицій. Якщо протягом інвестиційного періоду, визначеного договором, не здійснюються інвестиції, з зобов’язання нічого не можна стягнути.
Види інвестицій у нерухомість приватного капіталу
Офісні будівлі (висотні, міські, заміські та садові офіси); промислові властивості (склад, науково-дослідні розробки, гнучкі офіси або промисловий простір); торговельні об'єкти, торгові центри (мікрорайони, громади та центри харчування); та багатоквартирні квартири (садові та багатоповерхові) - це найпоширеніші інвестиції в приватний капітал.
Також є інвестиції в власність ніші, такі як житло для старших чи студентських, готель, самосховище, медичні кабінети, житло для односемейних власників або здавання в оренду, незабудована земля, виробничі приміщення тощо.
Хто інвестує в нерухомість приватного капіталу?
Інвестиції в нерухомість приватного капіталу:
- Установи (пенсійні та некомерційні фонди) та треті сторони, такі як розпорядники активів, які інвестують від імені установ, Приватні акредитовані інвестори
Інвестиції в нерухомість приватного капіталу, як правило, об'єднуються і можуть бути структуровані як товариства з обмеженою відповідальністю, ТОВ, S-корпус, C-корпус, колективні інвестиційні трести, приватні ЗЕД, окремі рахунки страховика або інші юридичні структури.
