2019 року нагороди Robo-Advisor
Послуги Vanguard Personal Advisor Services виграли нагороди в таких категоріях:
Важливо
Крім огляду робото-консультантів Vanguard Personal Advisor Services, ми також розглянули традиційні брокерські послуги Vanguard.
Компанія Vanguard, заснована в 1970-х роках, управляє однією з найбільших та найпопулярніших у світі лінійок взаємних фондів та фондових біржових фондів (ETF). Окрім традиційних фінансових продуктів, у 2015 році було запущено послуги персональних консультантів Vanguard (PAS) для надання алгоритмічних та людських інвестиційних порад щодо клієнтських коштів, розміщених у стовідсотковому брокері-дилері Vanguard Marketing Corporation (VMC). Програма мала 30 мільйонів 2019 року активів у розмірі 140 мільярдів доларів.
За словами представника прес-служби PAS, від 80% до 90% мають інші рахунки Vanguard, а для входу потрібно 50 000 доларів США за всі активи. Фірма стягує плату в розмірі 0, 30% за перші 5 мільйонів доларів активів, знизившись до 0, 20% від 5 до 10 мільйонів доларів.
Робочий радник задає детальні запитання щодо віку, активів, строків виходу на пенсію, толерантності до ризику та досвіду ринку, генеруючи запропонований розподіл портфеля, заповнений фондами Vanguard та "іншими цінними паперами". Більшість важких підйомів проводиться алгоритмами, але новий Клієнт повинен поговорити з фінансовим радником, щоб скласти індивідуальний план в обтяжливому процесі, який може тривати цілий місяць.
На сайті розміщено достатньо ресурсів для планування цілей, які включають контрольні списки, статті з технічними рекомендаціями та калькулятори. Клієнти можуть застосувати ці цінні інструменти для оцінки їх загальних витрат на пенсію, проведення огляду активів зверху вниз та планування основних життєвих цілей, що включають заощадження коледжу. Розділ «Інвестуюча освіта» розчаровує та наповнює маркетинговими пошуками, але добре заселений блог охоплює широкий спектр фінансових тем.
Vanguard почав дуже тихо випробовувати нову консультативну службу в середині вересня 2019 року. На основі поданих заяв до Комісії з цінних паперів та бірж, це нове пропозиція, яке в даний час називається Vanguard Digital Advisor, є справжнім роботодавцем, яке надасть інструменти фінансового планування в Інтернеті користувачів, покликаних допомогти їм створити персоналізований, орієнтований на цілі фінансовий план. Digital Advisor Vanguard ще не зареєстрований і не доступний для тестування, але подання SEC свідчить про те, що він матиме мінімальний розмір рахунку 3000 доларів США та плату за управління 0, 15%. Щойно ця нова послуга буде доступна, ми уважно розглянемо.
Плюси
-
Можна поговорити з фінансовим радником
-
Плата за конкурентоспроможне управління
-
Фінансова установа вищого рівня
Мінуси
-
Трансакційні витрати не включені
-
Високий мінімум рахунку
-
Тривалий процес налаштування
Налаштування акаунта
3.1Програму Vanguard PAS важко знайти, оскільки потенційним клієнтам необхідно ознайомитись з обширним веб-сайтом, розмістивши меню поради в спеціальному розділі для особистого інвестора. Крім того, заявники можуть не розуміти, що PAS - це в першу чергу автоматизована консультація щодо інвестицій, оскільки вони можуть в будь-який час спілкуватися з фінансовими консультантами, а маркетингові матеріали посилаються на «високотехнологічні», а не на інвестиції в комп’ютер.
Нові заявники надають детальну інформацію про своє фінансове становище, інвестиційні цілі, а також готовність та здатність ризикувати. Потім формується фінансовий план, який рекомендує розподіл активів, який буде вестись на рахунку для досягнення довгострокових цілей. Провідні рекомендації, як правило, обмежуються асигнуваннями в авангардні фонди з низькою оплатою.
Остаточний інвестиційний план буде створений протягом декількох тижнів після того, як заявник проконсультується по телефону або відеочаті з фінансовим консультантом, що позначає головний негатив порівняно з швидким набором у більшості високотехнологічних конкурентів. Клієнт повинен погодитися з новим планом перед реалізацією, додавши ще один період очікування і може вимагати розумних обмежень. Нові клієнти можуть залучити активи, що не належать до Vanguard, та утримати їх у портфоліо, що незвично в робочому дорадчому просторі. Однак, коли ті активи, що не належать до Vanguard, ліквідуються, операції підлягають брокерській комісії.
Консультативну угоду та інші розкриття інформації легко знайти і їх можна прочитати заздалегідь, надаючи детальну інформацію, яка відсутня в рідкісних FAQ. Для фінансування та обслуговування портфеля необхідні інвестиції в розмірі 50 000 доларів, включаючи кредит з інших рахунків Vanguard, а портфель може бути створений як традиційний індивідуальний пенсійний рахунок (IRA), Roth IRA, індивідуальний податковий рахунок або спільний податковий рахунок. Vanguard PAS не підтримує Уніфіковані акаунти подарунків для неповнолітніх (UGMA) або Уніфіковані рахунки щодо передачі неповнолітніх (UTMA).
Постановка цілей
4.4Один обліковий запис може включати в себе кілька цілей та асигнувань, будь то для планування коледжу, виходу на пенсію, домоволодіння, фонду дощового дня або управління трастовими активами. Інформація із зовнішніх рахунків може використовуватися для обчислення фінансових потреб через з'єднання Yodlee. Довгострокові прогнози та рекомендації в інтерфейсі облікового запису тренерів-клієнтів щодо того, як краще досягти інвестиційних цілей, виходячи з життєвих ситуацій та цілей, окреслених під час тривалого бортового процесу. Клієнт може вносити зміни в будь-який час, змінюючи профіль ризику.
Рахунки на суму до 500 000 доларів призначаються групі радників, тоді як рахунки вище цього рівня отримують спеціальні консультанти. На веб-сайті представлена вражаюча різноманітність інструментів та калькуляторів, які допоможуть клієнтам зрозуміти, скільки грошей потрібно виділити для досягнення цілей у реалістичні часові рамки. Багато з цих ресурсів зосереджені на виході на пенсію, але калькулятори планування коледжів та оцінки життєдіяльності однаково цінні при досягненні довгострокових фінансових цілей.
Служби обліку
3.5Клієнти Vanguard PAS можуть в будь-який час звернутися до фінансового радника, запланувавши зустріч. Радники просять нових клієнтів увімкнути відсотковий витратний фонд із обмеженнями, які спрямовані на мінімальний та максимальний розмір грошових коштів, розміщений у стороні на інвестиційному рахунку. Автоматизована система управління буде купувати додаткові цінні папери при перевищенні верхньої межі та продавати цінні папери при перевищенні нижньої межі. Процентні ставки є конкурентоспроможними - від 2% до 3%, але клієнтські кошти не застраховані FDIC
Заявлена політика щодо доступу клієнтів до портфеля є заплутаною та суперечливою. В одному розділі тонкого друку зазначається, що клієнти мають право додавати або вилучати цінні папери після повідомлення Vanguard, але інший розділ попереджає: "Не варто купувати або продавати цінні папери у своєму портфелі без попередньої допомоги радника, і вас можуть обмежити така діяльність, поки ви не припините послугу."
Депозити, повторювані депозити та зняття коштів можна здійснити за допомогою декількох клацань в інтерфейсі управління рахунком.
Зміст портфоліо
3.5Власний алгоритм перетравлює дані профілю клієнта та рекомендує "доріжку інвестування та відповідний шлях ковзання, який втілює толерантність до ризику, розподіл активів та часовий горизонт, відповідний вашим цілям". Вихідний результат відповідає схемі категоризації, знайденій у більшості суперників, підрозділяючи портфелі на дуже консервативні, консервативні, помірні, агресивні та дуже агресивні цілі. Виділення є текучими і змінюються відповідно до траєкторії шляху ковзання, впливу ризику та часу, що залишається для кожної мети.
Управління портфелем
4.2Vanguard PAS підтримує широко диверсифікований портфель, який включає інвестиції з різних ринкових секторів та класів активів. Методологія слідує традиційним принципам сучасної теорії портфеля (MPT), підкреслюючи переваги дешевих цінних паперів, диверсифікацію та індексацію, керовану довгостроковими фінансовими цілями. Як і у інших роботодавців, система не базуватиметься на ринкових термінах або короткостроковій ефективності.
Методології акцій та облігацій збільшують диверсифікацію, включаючи фонди власного капіталу на різних рівнях капіталізації та нестабільності, а також фонди облігацій з різними географічними, термінами та капітальними ризиками. Платформа збалансовує портфелі щокварталу та бере участь у збиранні збитків від оподаткування через основу вартості MinTax, викладену в брошурі програми, яку клієнт повинен увімкнути під час реєстрації.
Досвід користувача
3.7Мобільний досвід
Веб-сайт готовий до мобільних пристроїв і простий для читання. Vanguard пропонує однакові повнофункціональні програми для iOS та Android для всіх типів облікових записів, а також версії iPad та Kindle. Додатки додають рівень захисту через двофакторну автентифікацію, зберігаючи майже всі функції облікового запису, доступні через інтерфейс веб-управління.
Досвід робочого столу
Пошук програми може зайняти кілька кліків, оскільки Vanguard PAS містить лише одне з кількох пропозицій на сайті. Спеціально задані питання полегшують роботу, але спеціалізований веб-сайт забезпечить корисне та постійне рішення. Інформація про програму добре побудована, але занадто коротка і орієнтована на маркетинг, що змушує клієнтів читати щільні, але добре написані розкриття для вивчення методології інвестицій.
Обслуговування клієнтів
3.4Клієнти PAS використовують інший номер телефону, ніж широка клієнтура Vanguard, а години обслуговування клієнтів перераховані з 8:00 до 20:00, з понеділка по п’ятницю. Спроби контакту призвели до різних неприйнятних часу очікування, від п'яти хвилин до понад 13 хвилин. Немає прямого чату для потенційних або поточних клієнтів, і для реєстрації необхідна реєстрація, щоб надіслати електронний лист через безпечне повідомлення фірми. Поширені запитання з голою обробкою не стосуються багатьох логістичних проблем, що змушує ретельно перевірити розкриття інформації, домовленостей та іншого тонкого друку.
Освіта та безпека
3.5Сайт використовує 256-бітове шифрування SSL та забезпечує двофакторну автентифікацію. Повна компанія Vanguard Marketing Group володіє клієнтськими коштами, забезпечуючи доступ до корпорації захисту цінних паперів (SIPC) та страхування надлишків. Грошові кошти повертаються до фондів грошового ринку, які не є страхуванням FDIC. Розділ Інвестиційна освіта заповнений маркетинговими пропозиціями для продуктів Vanguard, однак добре заселений блог висвітлює широкий спектр фінансових тем.
Комісії та збори
3.5Робо-радник стягує конкурентоспроможну консультативну плату в розмірі 0, 30% за перші 5 мільйонів доларів США, що сплачуються, сплачуються щоквартально, що знижується до 0, 20% за активи понад 5 мільйонів доларів. Клієнти, які розпочинають відносини з Vanguard PAS шляхом передачі в активи не-Vanguard, можуть сплачувати плату за транзакцію, коли ці цінні папери ліквідуються. Прес-секретар компанії Vanguard каже: "Ці збори застосовуються лише до клієнтів, які записуються на послугу з окремими акціями або не-авангардськими коштами, які вони, консультуючись зі своїми радниками PAS, вибирають не продавати - швидше за все, через вкладений капітал. Якщо вони будуть в кінцевому рахунку продають, вони понесуть ті самі трансакційні витрати, що і вони, розміщуючи самостійну торгівлю на своєму рахунку брокерських послуг Vanguard ". При покупці чи продажу ETF-ів Vanguard не нараховуються комісійні за трансакції. Повний графік оплати можна переглянути тут.
Чи підходить Vanguard PAS для вас?
Vanguard PAS пропонує відмінний підхід для зрілих інвесторів, які прагнуть розмістити капітал у фінансовій установі з довгою та стабільною історією, але клієнти, які приносять активи, що не належать до Vanguard, можуть додатково оплачувати трансакційні витрати, коефіцієнт витрат та відносини з сторонами, коли вони продаються та реінвестуються у кошти Vanguard. Регулярний доступ до фінансових радників може виправдати ці додаткові витрати, а регулярне коучинг та керівництво збільшують потенціал для вищої віддачі.
Vanguard - один із оригіналів, коли мова йде про розширення можливостей інвесторів за допомогою індексних фондів. Їх роботи-консультативні пропозиції є надійними і, без сумніву, принесуть користь більш чіткій картині продуктивності, оскільки Vanguard вже давно називається для того, щоб забезпечити широкі ринкові прибутки за низькою вартістю. У системі все ще є прийоми, що стосуються обслуговування клієнтів та досвіду користувачів, але Vanguards PAS має своє власне навіть таке, що є.
Методика
Інвестопедія присвячена наданню інвесторам об'єктивних, всебічних оглядів та рейтингів роботодавців. Наші огляди 2019 року є результатом шести місяців оцінки всіх аспектів 32 платформ робото-консультантів, включаючи досвід роботи користувачів, можливості встановлення цілей, вміст портфоліо, витрати та збори, безпеку, мобільний досвід та обслуговування клієнтів. Ми зібрали понад 300 точок даних, які враховували нашу систему балів.
Кожен роботодавець, який ми перевірили, попросив заповнити 50-бальне опитування щодо їх платформи, яке ми використовували в нашій оцінці. Багато робо-радників також надавали нам персональні демонстрації своїх платформ.
Наша команда галузевих експертів під керівництвом Терези В. Кері провела наші огляди та розробила цю найкращу в галузі галузеву методологію для ранжування платформ робото-консультантів для інвесторів усіх рівнів. Натисніть тут, щоб прочитати нашу повну методологію.
