Закон про реформу та захист прав споживачів Додд-Френка був прийнятий 15 липня 2010 року та вніс деякі зміни у спосіб участі роздрібних інвесторів на валютному ринку. Більшість цих змін набули чинності у жовтні 2010 року. Однак, як і у всіх законах, що застосовуються, є багато сірих ділянок у рамках закону, які потребують певної інтерпретації учасниками ринку форекс. Те, як трактує акт на ринку, вплине на те, чи вигідно відкривати іноземний рахунок за кордоном. Тут ми розглянемо, що зараз потрібно враховувати трейдерам на форекс, шукаючи торгувати форекс із закордонних рахунків. (Щоб допомогти вам розпочати торгівлю форекс, прочитайте Основи Forex: Налаштування акаунта. )
НАВЧАЛЬНЕ: Торгівля Forex: Посібник для початківців
Огляд торгівлі форекс
До впровадження Інтернету роздрібні інвестори мали труднощі брати участь у ринку форекс, насамперед через те, що іноземна валюта не торгується на центральній біржі, як на фондовому ринку. Торгівля на Форекс відбувається на безцентральному ринку на децентралізованих світових ринках; як результат, лише великі установи змогли взяти участь, оскільки вони мали ресурси тримати торговців на місці. Однак тепер, коли форекс торгується в електронному вигляді через Інтернет, навіть найменша особа може торгувати форекс. Незважаючи на доступ до ринку, торгівля форекс несе в собі багато ризиків, але вона популярна, оскільки люди також можуть отримувати швидкі та виражені прибутки.
Однією з переваг торгівлі іноземною валютою є те, що на цьому цілодобовому ринку спостерігається постійний рух цін, що дозволяє активним трейдерам швидко переміщуватися та виходити з позицій. Як результат, кошти не повинні бути пов'язані протягом тривалого періоду часу. Однак ці постійні коливання цін також призводять до сильно нестабільного ринку, де в будь-який момент можуть виникнути раптові втрати. А оскільки більшість торговців використовують свої торги, маржинальний ризик надзвичайно великий. Трейдери також отримують переваги від ринку форекс і іншими способами. Торгові валюти відкладаються податком, а прибуток оподатковується при виведенні за ставкою податку на приріст капіталу.
Існують низькі трансакційні витрати, оскільки багато брокерів пропонують безкомісійну торгівлю, але оскільки це децентралізований ринок, спеціалізований дилер встановлює ціну виконання. Тож, хоча дилер може пропонувати безкомісійну торгівлю, він не пропонує послугу про-боно! Дилер встановлює ціну виконання таким чином, щоб він здійснював спред на біржі. Таким чином, ціни, пропоновані дилерами форекс, можуть сильно відрізнятися. Дилери також заохочують торговців використовувати високі важелі, щоб їх прибуток від розповсюдження збільшувався. (Для отримання більш детальної інформації див. Як оплатити свій Forex Брокер .)
Нові положення, передбачені Законом Додда-Френка 2010 року
Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC) є керівним органом, уповноваженим регулювати ф'ючерсні контракти, "схожі", які торгуються поза коштами, але розраховуються на основі розрахункової ціни аналогічних контрактів на біржових торгах. У серпні 2010 року CFTC встановила нові правила, що регулюють ринок форекс. Однією з головних цілей цих нових правил було забезпечити необхідний захист інвесторів, зокрема, стосовно брокера / дилерів. У США брокер / торговці повинні зареєструватися в CFTC та дотримуватися певних експлуатаційних вимог, включаючи вказівки щодо ведення обліку та звітності. Ці вимоги аналогічні вимогам, що пред'являються до регульованих традиційних торговців товарними контрактами.
По-друге, посередникам трансакцій потрібно буде зареєструватись та до них пред'являються чисті вимоги до капіталу в розмірі 20 млн. Дол. США, а також інші розкриття ризиків. Крім того, брокери, які приймають замовлення, повинні підтримувати чисту вимогу до капіталу або укладати гарантійні угоди з брокером / дилерами і можуть мати лише один гарантійний договір одночасно. CFTC встановив правила боротьби з шахрайством стосовно всіх ф'ючерсних «подібних» договорів. Нарешті, CFTC встановив обмеження важеля 50: 1 для основних валют та 20: 1 для всіх інших валют. (Про фінансові регулятори читайте у фінансових регуляторах: хто вони та що роблять. )
Чи відкриття Forex рахунку за кордоном має сенс?
Є дві основні переваги відкриття іноземного рахунку за кордоном. Обхід нових нормативних актів, зокрема обмежень важелів, може бути досягнутий таким чином, хоча незрозуміло, чи будуть іноземні суб'єкти йти проти уряду США та дозволять досягти більш високих важелів.
Ще одна вигода від іноземного рахунку - це потенційна пільга від оподаткування. Торгівля на Форекс відкладається податком, тобто прибуток оподатковується за ставкою капіталу, коли прибутки реалізуються шляхом зняття коштів з рахунку. Зараз інвестори зобов’язані звітувати про всі закордонні рахунки в IRS станом на 1 січня 2011 року, а іноземні фінансові установи вимагатимуть звітувати інвесторів з активами, що перевищують 50 000 доларів, в IRS з 2013 року.
Ризики за кордоном
Ризики відкриття валютного рахунку за кордоном є декілька. Ризик контрагента може збільшитися, оскільки брокер / дилер, якими користуються ці іноземні посередники, може не відповідати найвищим стандартам. Виявлення та запобігання шахрайству у продавця може бути важким, а шахрайства можуть бути більш поширеними. Крім того, конкуренція може не існувати в іноземних організаціях, тому отримати найкращі ціни може бути на користь дилера, а не торговця. З іншого боку, втрата захисту, встановлена новими правилами CFTC, є, мабуть, найбільшим ризиком. Нова регуляторна роль CFTC щодо дилерів, посередників та посередників, які беруть участь у ринку форекс, була створена для того, щоб забезпечити захист роздрібного інвестора від поширених аферів та шахрайських практик, поширених на цьому децентралізованому ринку. Цей захист поширюється лише на ті, хто займається і торгує з зареєстрованими суб’єктами. (Докладніше про відкриття рахунку за кордоном перегляньте за кордоном, який не інвестує захист від спаду. )
Суть
Відкриття валютного рахунку за кордоном дозволяє роздрібним інвесторам здійснювати торгівлю, як і інші учасники закордонного ринку - не обмежуючись важелем та іншими вимогами. Однак у багатьох випадках ризики можуть переважати переваги. Торговець повинен визначити, чи варто потенційовувати більш високі важелі ризику відмовитися від захисту, встановленої CFTC. (Докладніше про ризики, пов'язані з форекс, див. Розуміння Forex Risk Management .)
