Проблеми, пов'язані з торгівлею, разом із вищими витратами на пальне та збільшення прогнозу виробництва продукції врожаю, чинили тиск на запаси сільськогосподарської техніки у 2019 році. В результаті цього року в цьому році група виявилася нижчою за показник S&P 500 приблизно на 7%. Незважаючи на ці виклики, Міністерство сільського господарства США (USDA) все ще планує, щоб чистий дохід сільського господарства зростав на 4, 8% у 2019 році.
Запаси в цій галузі виглядають добре, щоб утримати цей оберт до 2020 року, коли Вашингтон і Пекін продовжують вигадувати трифазну торгову угоду. У рамках первинної угоди Китай готовий придбати 20 мільярдів доларів сільськогосподарської продукції протягом 12 місяців в обмін на каральні скасування тарифів та збільшити цю суму в наступних раундах переговорів, повідомляє Bloomberg у жовтні. Крім того, USDA пообіцяла 16 мільярдів доларів допомоги американським фермерам, постраждалим від торговельної війни, і це може збільшити закупівлю обладнання.
Попит низових культур також повинен бути корисним для цього сегменту у майбутньому році. "Ми залишаємося бичачими на Ag до 2020 року, оскільки очікуємо сильного сезону подальших заявок у наступному році" Аналітик Citigroup PJ Juvekar написав у записці клієнта, цитовану Барроном.
Ті, хто очікує на поліпшення умов промисловості, повинні додати ці три провідні запаси сільськогосподарської техніки у свій список спостереження. Нижче ми розглядаємо прибуток кожної компанії та дивимось, як відкат на початку листопада через тріо представляє кілька діючих торгів.
Deere & Company (DE)
Deere & Company (DE) виробляє та розповсюджує машинне обладнання через три підрозділи бізнесу: сільське господарство та газон, будівництво та лісове господарство та фінансові послуги. "Уолл-стріт" очікує, що виробник сільськогосподарського обладнання опублікує за четвертий квартал (Q4) коригуваний прибуток у розмірі 2, 13 долара за акцію, що становить скорочення на 7, 4% порівняно з кварталом минулого року. З іншого боку, доходи, як очікується, зростуть за рік на 1, 4% (YOY) до 8, 46 мільярда доларів. Інвестори приділять пильну увагу оновленим прогнозам керівництва щодо невизначеності торгівлі - питання, яке зашкодило підсумковій компанії в цьому році. Торгуючи на $ 176, 03 з ринковою капіталізацією 55, 43 мільярда доларів і пропонуючи дохідність дивідендів 1, 77%, акція повернулася майже 20% на сьогоднішній день (з початку року) станом на 22 листопада 2019 року. Цікаво, що акції підскочили на 14, 16% за минулу три місяці, що перевищує середній показник промисловості сільського господарства та індекс S&P 500 за той самий період на 1, 09% та 7, 98% відповідно.
Акції Deere торгувались в основному боком між січнем та вереснем, окрім стрімких розпродажів у травні та серпні - двох міль, які побачили ескалацію торговельної напруги між США та Китаєм. Акція почала робити нові максимуми 2019 року на початку жовтня, але в цьому місяці відступила, надаючи можливість придбати "занурення", поруч із підтримкою від високого рівня в липні і 50-денного простого ковзного середнього (SMA). Подумайте про розміщення початкового замовлення на стоп-збиток під мінімумом 20 листопада на рівні 169, 74 дол. США та підняття його під кожен наступний вищий низький поріг, щоб прибуток працював.
Корпорація Lindsay (LNN)
Омаха, корпорація Lindsay Corporation (LNN), що базується в штаті Небраска, виробляє та розповсюджує сільськогосподарське зрошувальне обладнання та міжнародні рішення щодо ефективності використання води. Він також надає продукти та послуги дорожньої інфраструктури. Компанія на суму 944, 99 мільйонів доларів забезпечила фіскальний прибуток у четвертому кварталі на 54%, а підсумок покращився на 28, 5% на ТВОЙ основі. Надійний продаж дорожньої системи на блискавці в інфраструктурі фірми сприяв позитивному результату. Однак загальний дохід скоротився на 17, 3% порівняно з кварталом минулого року, під впливом зменшення продажів на 28% в сегменті зрошення компанії, спричиненого продажами бізнесу. Станом на 22 листопада 2019 року акції Lindsay випустили 1, 42% дивіденду і знизилися на 7, 69% у річному обчисленні.
Ціна акцій фірми залишається обмеженою протягом усього 2019 року. На знак того, що бики, можливо, готуються взяти під контроль свою дію, 50-денний SMA у вересні перейшов над 200-денною SMA, щоб створити "золотий хрест" - пильний технічний сигнал, який зазвичай вказує на початок новий підйом. Відкат листопада до найважливішої зони підтримки між 86 і 88 доларами забезпечує підходящу точку входу для трейдерів, які хочуть відіграти рух до опорного опору на рівні $ 97. Подумайте, як розмістити стоп-ордер близько 84 доларів, щоб обмежити ризик зниження.
CNH Industrial NV (CNHI)
Маючи ринкову вартість 14, 61 мільярда доларів, CNH Industrial NV (CNHI) виробляє, продає та фінансує сільськогосподарське обладнання, будівельне обладнання та комерційні транспортні засоби у всьому світі. Виробник машин випустив у третьому кварталі прибуток у розмірі 16 центів за акцію, хоча доходи в розмірі 6, 36 мільярда доларів США за період знизилися на 4, 9% у порівнянні з кварталом вересня 2018 року через слабкі показники в сегментах сільськогосподарського обладнання та будівельної техніки, що спричинило зниження продажів 7, 2% та 8, 5% відповідно. З точки зору оцінки, акції торгують за привабливим співвідношенням ціни до прибутку (формат П / Е) майже 12, що значно нижче середнього за п'ять років 16, 67. Станом на 22 листопада 2019 року акції CNH Industrial приносять 1, 86% та отримали приріст з початку року 19, 56%.
Як і дві акції, що були вище, акції компанії в цьому році опустилися вперед і назад. Зовсім недавно ціна повернулася до рівня 10, 75 дол. США, де вона виявляє злиття підтримки від тримісячної трендової лінії, липневих коливань і 50-денного SMA. Ті, хто купує тут, повинні встановити цільовий прибуток десь між 12 і 12, 50 доларів - область, де акції можуть зіткнутися з значним горизонтальним опором. Захистіть зворотний бік, зменшивши збитки, якщо ціна не вдасться перевищити 10, 50 дол.
StockCharts.com
