Що таке Pump-and-Dump?
Pump-and-dump - схема, яка намагається підвищити ціну акцій за допомогою рекомендацій, заснованих на помилкових, оманливих або сильно перебільшених заявах. Винуватці цієї схеми вже мають усталене становище в акціях компанії та продають свої позиції після того, як ажіотаж призвів до підвищення ціни акцій. Така практика є незаконною, заснованою на законі про цінні папери і може призвести до великих штрафів.
Накачати і скидати
Основи насосно-відвантажувального
Схеми накачування та скидання традиційно здійснювались через холодні дзвінки. Але з появою Інтернету ця незаконна практика стала ще більш поширеною. Шахраї розміщують повідомлення в Інтернеті, що спонукають інвесторів швидко купувати акції, стверджуючи, що вони мають внутрішню інформацію про те, що розвиток подій призведе до підвищення цін на акції. Як тільки покупці стрибають, винні продають свої акції, внаслідок чого ціна різко впаде. Тоді нові інвестори втрачають гроші.
Зазвичай ці схеми орієнтуються на запаси мікро- та малих кришок, оскільки ними найпростіше маніпулювати. Через невеликий потік цих типів акцій не потрібно багато нових покупців, щоб підняти акції вище.
Pump-and-Dump 2.0
Ця ж схема може бути здійснена будь-ким, хто має доступ до торгового рахунку в Інтернеті та можливість переконати інших інвесторів придбати акцію, яка нібито готова зняти. Планувач може почати дію, купуючи велику кількість акцій, які торгують низьким обсягом, які зазвичай підсилюють ціну.
Цінова акція спонукає інших інвесторів сильно купувати, відкачуючи ціну акцій ще вище. У будь-який момент, коли злочинець відчуває, що тиск на купівлю готовий впасти, він може скинути свої акції для отримання великого прибутку.
Накачаний та породний в поп-культурі
Схема «насос і скидання» сформувала центральну тему двох популярних фільмів, «Котельня» та «Вовк з Уолл-стріт» - в обох із них був склад, наповнений телемаркетинговими брокерами, що підкочували запаси копійок. У кожному конкретному випадку брокерська фірма була виробником ринку і тримала великий обсяг акцій в компаніях з дуже сумнівними перспективами. Керівники фірм стимулювали своїх посередників високими комісіями та бонусами за розміщення акцій на якомога більше облікових записів клієнтів. Роблячи це, брокери підсилювали ціну завдяки величезному обсягу продажу.
Як тільки обсяг продажу досяг критичної маси, оскільки покупців більше немає, фірма скинула свої акції для отримання величезного прибутку. Це знизило ціну акцій, часто нижче первісної ціни продажу, що призвело до великих втрат для клієнтів, оскільки вони не могли вчасно продати свої акції.
Уникання схем насоса та скидання
Інвесторам слід бути обережними щодо сповіщень про те, що акція збирається зняти - особливо коли вони не вимагають - як би це не було спокусливо. Розгляньте джерело та перевірте наявність червоних прапорів. Багато повідомлень надходять від платних промоутерів чи інсайдерів, яким не слід довіряти. Якщо електронний лист або інформаційний бюлетень говорять лише про ажіотаж і не згадують про якийсь ризик, це, мабуть, афера. Завжди робіть власні дослідження на складі, перш ніж робити інвестиції.
Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) має кілька порад, які допоможуть не стати жертвою.
Ключові вивезення
- "Накачування та скидання" - це незаконна схема підвищення ціни акцій, заснованої на помилкових, оманливих або сильно перебільшених заявах. Схеми "скидання та скидання" зазвичай націлюють акції на мікро- та дрібну шапку. схеми накладаються великі штрафи.
Приклад із реального життя насосного та демпінгового
Дослідження, проведене у 2018 році, вивчало поширеність схем насосів та скидів на ринку криптовалют - сфери, яка є переважно нерегульованою. Дослідники визначили понад 3700 різних повідомлень про насос та сигнали, розміщені на двох популярних дошках обміну криптовалютами між січнем та липнем 2018 року, закликаючи інвесторів купувати конкретні монети.
