REIT розшифровується як інвестиційний траст у нерухомість. REIT - це, по суті, компанія, яка володіє і управляє майном для отримання доходу, і за законом вона повинна розробляти та керувати майном, протилежним розробці майна для продажу. Є багато видів РЕІТС. (Докладніше читайте: 10 найбільших ЗНО та основні поради щодо інвестування в REITs .)
Різноманітність REITs
Найпоширенішим є власний капітал REIT, який описаний раніше - він володіє та управляє майном для отримання прибутку.
Іпотечний REIT відрізняється тим, що він отримує дохід за допомогою іпотечних кредитів, позик на нерухомість та / або цінних паперів, що забезпечуються іпотекою. Іпотечний РЕІТс є більш високим ризиком, ніж власний РЕІТ, тому що вони часто мають високий позитивний ефект і використовують деривативи для хеджування процентної ставки та кредитного ризику.
Гібридний REIT не є зрозумілим: він має як власний капітал REIT, так і іпотечний REIT.
Існує ще один спосіб розбити REITs: публічно торгуються REITs та не торгуються REITs. Публічно торгувані АДСИЦ торгують як акції, і більшість з них реєструються у SEC. Вони також високо рідкий. Деякі інвестори віддають перевагу не торгуються ЗНО з урахуванням того, що потенційна прибутковість вища. Однак, згідно зі статтею у вересні 2014 року в The Wall Street Journal, в якому цитується дослідження Green Street Advisors, не торгуються REITs під виконанням публічно торгуваних REITS, причому перший приносить середню річну віддачу в розмірі 10, 9%, а другий забезпечує середній річний прибуток 14, 5%. (Докладніше див. Огляд неторгуваних ЗНО .)
Неторгувані ЗНО є неліквідними. У багатьох випадках Ви повинні утримувати цей REIT мінімум за шість років до отримання готівки. У деяких випадках ви можете готівкову готівку, але це вийде з крутим штрафом. Крім того, платні комісії за неторгувані ЗНО можуть становити до 15%. Ви також не будете знати значення своєї позиції, утримуючи REIT. Можливо побачити прибуток від неторгуваних REITs, але ця інформація повинна служити попередженням про ризики, пов'язані з неторгуваними REITs.
Інші типи ПІДФО включають ПІФІ взаємного фонду та ETF REITs. Якщо ви шукаєте ліквідності, то, можливо, ви захочете розглянути останнє. Якщо ви їдете по цьому маршруту, вас не змітає високий урожай. Вашим першим пріоритетом має стати погляд на коефіцієнт витрат. До всього, що становить близько 0, 75%, слід підходити обережно; співвідношення витрат нижче 0, 50% було б ідеальним. Тоді подивіться на врожайність. (Докладніше читайте: REIT ETFs to Watch .)
Правила REITs
Тепер ви знаєте основи, але ви також повинні знати правила (закони). Найважливіше правило полягає в тому, що 90% оподатковуваного доходу РЕІТ необхідно розподіляти акціонерам у вигляді дивідендів. Це робить REITs дуже привабливим для інвесторів, оскільки це спосіб отримати прибуток від нерухомості без зайвих труднощів володіти власним майном. І це може бути так само прибутково, якщо не більше. Нижче наведено інші правила SEC для REITs:
• Бути суб'єктом господарювання, який підлягає оподаткуванню як корпорація, але за статусом REIT
• Керується радою директорів або піклувальниками
• Майте акції, які повністю передаються
• мати як мінімум 100 акціонерів після першого року роботи як REIT
• Не має більше 50% його акцій, якими володіє п'ять або менше фізичних осіб протягом останньої половини податкового року
• Інвестуйте щонайменше 75% своїх загальних активів у активи нерухомості та грошові кошти
• Одержувати щонайменше 75% валового доходу від джерел, пов'язаних з нерухомістю, включаючи ренту нерухомості та відсотки за іпотекою, що фінансує нерухомість
• Отримуйте щонайменше 95% свого валового доходу від таких джерел нерухомості та дивідендів або відсотків з будь-якого джерела
• Не більше 25% його активів складаються з некваліфікованих цінних паперів або акцій у оподатковуваних дочірніх компаніях REIT
Більшість ЗНО є спеціалізованими. Наприклад, REIT, ймовірно, зосередиться на одній (не більше ніж одній) із таких областей:
- офісні будівліпокупки торгових будинківквартирні будинки готелів оздоровцісховищаскладибудинкиіпотечні кредитиохоронні закладипромислова нерухомість
Суть
REITs - це хороший спосіб отримати вплив на нерухомість без головних болів, які виникають від власності на нерухомість. Ми настійно рекомендуємо розглянути загальнодоступні торгові ЗЕД за неторгуваними ЗНО. Якщо ви інвестуєте в ETF REIT, то обов'язково потрібно подивитися на коефіцієнт витрат до врожайності. (Докладніше див.: Інвестиційні інвестиційні фонди: Ризики .)
