Зміст
- Практикуючі дисципліни
- Починаючи з першої площі
- Приклад маржі у використанні
- Сплануйте свій торговий ризик
- Зупиніть втрачені торгові втрати
- Суть
Що відрізняє добрих торговців від маси? Це не обов'язково можливість вибору точних записів та точок виходу, а швидше розуміння ризику та управління ризиками.
Управління ризиками при торгівлі ф'ючерсами має багато тих же особливостей, що і акції - наприклад, ф'ючерсні трейдери піддаються ціновому ризику на ринку. Але, на відміну від акцій, ф'ючерсні - це контракти на похідні інструменти із встановленими термінами закінчення терміну дії, які вимагають доставки базового активу. Ф'ючерси також набагато привітніше до використання важелів на маржі, які можуть посилити як прибутки, так і збитки.
Читайте далі, щоб дізнатися про деякі унікальні ризики, які приносить з собою ф'ючерсна торгівля, і що ви можете зробити, щоб мінімізувати експозицію до них.
Ключові вивезення
- Ф'ючерсні контракти - це популярні фінансові інструменти, але вони важливими способами відрізняються від більш традиційних активів, таких як акції або облігації, і таким чином ваше управління ризиками також буде відрізнятися. Майбутні кошти дуже маркірувані, тому ви можете збільшити важіль важелів набагато більше, ніж при купівлі акцій. Це може призвести до маржинальних дзвінків, якщо ви не будете обережні щодо встановлення зупинок.
Практикуючі дисципліни
Управління ризиками іноді є занедбаною та неправильно зрозумілою сферою торгівлі. Це може здатися нудним порівняно з обговоренням структури стохастики, послідовностей Фібоначчі та інших питань технічного аналізу. Однак це важливо для будь-якого успішного плану торгівлі.
Навіть така торгова стратегія, яка є такою простою, як кросінгова середня система, може бути руйнівною, якщо не застосовується належне управління ризиками. Ця дискусія щодо управління ризиками допоможе вам створити основу концепцій, які ви можете застосувати до будь-якого торгового плану.
План управління ризиками та грошима допоможе вам в іншій ключовій галузі - дисципліні. Багато інвесторів не соромляться вступати в торгівлю, але іноді мають мало уявлення, що робити далі і коли. Якщо у вас є план, ви будете дисципліновані та запобігатиме переживанню емоцій, таких як страх та жадібність, і спричинятимете невдачу.
Починаючи з першої площі
Гарне місце для початку - це концепція контролю ризиків. Трейдерів залучають до ф'ючерсів через наданий важель - величезні суми можна виграти на дуже мало вкладеного капіталу. Однак вартість цього важеля полягає в тому, що ви можете втратити більше, ніж залишок на рахунку. Отже, як можна контролювати цей ризик?
По-перше, врахуйте, що правила щодо маржі - це мінімум . Не існує правил, які впливають на максимальну маржу, яку можна застосувати до торгівлі. Іншими словами, якщо ви переймаєтесь важелем потенційних втрат ринку, застосуйте більше капіталу. Правда, ви зменшите загальну віддачу, але це також приведе все в рівновагу. З іншого боку, позиції з високим важелем можуть швидко призвести до маржин-дзвінків, якщо ф'ючерсний ринок у короткому порядку навіть трохи повернеться до вас.
Приклад маржі у використанні
Якщо кукурудза торгується за 3 долари за бушель, а контракт - 5000 бушелів, то повна вартість контракту кукурудзи становить 15000 доларів. Біржа зазвичай вимагає мінімальної маржі від 5 до 7%, що складе від 750 до 1, 050 доларів. Це мінімум. Якщо наш торговий план вимагає, щоб ми ризикували перенести кукурудзу на $ 0, 10, ми ризикуємо 500 доларів США, або приблизно 48% -66% наших інвестицій.
Однак, якщо половина вартості контракту була застосована до торгівлі, або 7500 доларів США, то на той самий хід 0, 10 долара припадало б лише 6, 6% нашого вкладеного капіталу. Це зовсім різниця. Збільште, що вкладення повної вартості контракту та торговець з довгої сторони (купівля) виключає можливість втрати більше, ніж початкові інвестиції.
Сплануйте свій торговий ризик
То яка правильна сума ризику на торгівлю? На цьому немає жорсткого та швидкого правила, але слід враховувати розмір рахунку, толерантність до ризику, фінансові цілі та те, як він відповідає загальному плану торгівлі. З наведеного вище прикладу видно, що існує досить великий діапазон. Консервативні торговці, як правило, ризикують близько 5% -7% для даної торгівлі, але для цього також потрібен або більший обсяг капіталу, або точні точки входу та виходу. Збільшення ризику до 12% дозволяє взяти на себе трохи більше важелів і більш широкі коливання ринку. Більше цієї суми не обов’язково помиляється - це просто залежить від інших факторів вашого плану. Однак, якщо ви берете на себе більші ризики, ви також повинні врахувати, чи реальна ваша мета прибутку.
Розгляньте це правило, коли ви замислюєтесь про те, куди підпадає ваша толерантність до ризику до вищезгаданої дискусії: Якщо ви берете 50% втрати на торгівлю, вам потрібно досягти 100% прибутку, щоб повернути її. Наприклад, якщо ви володієте 100 акціями акцій по 50 доларів за акцію, і вона втрачає 50%, ваші 5000 доларів знизяться до 2500 доларів. Тепер ви повинні досягти 100% прибутку, щоб повернутися до 5000 доларів. Розмірковуючи про ризик таким чином, можна повернути вашу толерантність до ризику!
Зупиніть втрачені торгові втрати
Важливість порядку припинення збитків як частини управління грошима не можна не помітити. Заздалегідь визначена зупинка тримає торговця дисциплінованим у виконанні управління його грошима. Однак багато трейдерів не розуміють "як" зупинки розміщення. Зупинки не можна розміщувати довільно - слід ретельно розглянути питання про зупинку.
Торговці іноді встановлюють довільні зупинки, але це загалом погана ідея. Це коли трейдер каже: "Я зупиняюся на ризику в 500 доларів за торгівлю, тому що саме це мені зручно втрачати в торгівлі - не більше". Припустимо, що у цього трейдера використовується система технічного аналізу та торгівлі люлками. Коливання низького ринку, про який йдеться, - це $ 750 доларів. Чи має сенс цього торговця в 500 доларів? Абсолютно не! Більше того, це, мабуть, наближається до гарантованих збитків, яких ви можете отримати. Що робити, якщо низький розмах був ходом 250 доларів? Ризик у розмірі 500 доларів як і раніше не має сенсу, оскільки це занадто великий ризик.
Ключовим фактором, який слід пам’ятати, коли ви встановлюєте зупинки, є те, що ціна зупинки повинна відповідати ринковій. Якщо необхідний ризик для торгівлі є занадто великим для толерантності до ризику або розміру рахунку торговця, тоді трейдер повинен знайти підходящий ринок. Торгувати ринком із надто маленьким капіталом нерозумно. Існує стара приказка, яка застерігає від приведення ножа до бою з рушницею. Так само, якщо ви прийшли на ринок із занадто маленьким капіталом, ви можете також заощадити всі багато часу і зняти чек для контрагента по торгівлі прямо там і там.
Суть
Переконайтесь, що ринки, на яких торгуєте, відповідають розміру вашого рахунку та толерантності до ризику. Переконайтесь, що відсоток, який ви готові ризикувати за торгівлю, відповідає плану та ринку. І пам’ятайте, що жоден із цих компонентів не існує у вакуумі. Зосередьтеся на одному без іншого, і ви прямуєте до неприємностей. Зважте ці фактори разом, і ви поставите себе на шлях створення успішного торгового плану.
