Ми написали багато вмісту в блозі про поточне ринкове середовище протягом останніх кількох тижнів, але ми хочемо використовувати цю публікацію, щоб швидко вказати на два широкомасштабні заходи, за якими ми спостерігаємо, щоб визначити, коли може торгуватися дно бути в.
Перший графік - це Russell 3000, який представляє близько 98% всього ринку акцій США, нижня панель показує щоденний показник кількості 52-тижневих мінімумів у відсотках від приблизно 3000 компонентів.
Перше, що слід зазначити, - це неприємний провал цін, але вам не потрібно, щоб я розповідав вам про його ведмежі наслідки. Ми вважаємо, що в цій графіці є більш актуальним те, що відсоток нових мінімумів за 52 тижні вже перевищив свій пік за січень, а ціни все ще на 5% перевищували ці показники.
Ми також спостерігаємо найбільшу кількість акцій, що потрапляють в умови перепродажів (RSI <30) з періоду ведення ведмедя на 2015-2016 роки, приблизно 40% від індексу.
Ці показники ширини не характерні лише для Russell 3000. S&P 500, Nasdaq 100 та інші основні індекси також спостерігають аналогічне розширення акцій з ведмежим ціновим дією та характеристиками імпульсу.
Хоча ці високі показання можуть працювати як короткочасні перепродані сигнали, ми думаємо, що ми перебуваємо в середовищі, коли ми хочемо продавати рипи, а не купувати спринцювання, принаймні, поки ми не почнемо бачити бичачі розбіжності як в ширині, так і в імпульсі, що розвиваються і сигналізують. що торговий мінімум в.
Ми бачили, як ці розбіжності розвивалися під час виправлень 2015-2016 років, а також розпродажу на початку цього року, перш ніж відбуватись стійкий ралі. Враховуючи це, ми вважаємо, що навряд чи "низький" вже є.
