Вам не потрібно бути щоденним торговцем, щоб скористатися ринком форекс - кожен раз, коли ви подорожуєте за кордон і обмінюєте свої гроші на іноземну валюту, ви берете участь у валютному ринку або на валютному ринку. Насправді, ринок форекс є тихим гігантом фінансів, що спотворює всі інші ринки капіталу у світі.
Незважаючи на величезний розмір цього ринку, якщо мова йде про торги валютами, поняття прості. Давайте розглянемо деякі основні поняття, які повинні зрозуміти всі форекс-інвестори.
Вісім майорів
На відміну від фондового ринку, де інвестори мають тисячі акцій на вибір, на валютному ринку потрібно лише дотримуватися восьми основних економік, а потім визначити, що забезпечить найкращі занижені або завищені можливості. Наступні вісім країн складають більшість торгівлі на валютному ринку:
- Сполучені ШтатиЕврозони (на спостереження - Німеччина, Франція, Італія та Іспанія) ЯпоніяСполучене КоролівствоШвейцаріяКанадаАвстраліяНова Зеландія
Ці економіки мають найбільший і найскладніший фінансовий ринок у світі. Конкретно зосередившись на цих восьми країнах, ми можемо скористатись отриманням процентних доходів на найбільш кредитоспроможних та ліквідних інструментах на фінансових ринках.
Економічні дані оприлюднюються з цих країн майже щодня, що дозволяє інвесторам залишатися на вершині гри, коли мова йде про оцінку стану здоров'я кожної країни та її економіки.
Вихід і повернення
Що стосується торгівлі валютами, слід пам’ятати, що прибутковість приводить.
Торгуючи на спотовому ринку валютних спотів (де торгування відбувається негайно або на місці), ви фактично купуєте та продаєте дві основні валюти. Всі валюти котируються парами, оскільки кожна валюта оцінюється по відношенню до іншої. Наприклад, якщо пара EUR / USD котирується як 1, 2200, це означає, що для придбання одного євро потрібно 1, 22 долара.
У кожній валютній операції ви одночасно купуєте одну валюту і продаєте іншу. Насправді ви використовуєте виручку від проданої валюти для придбання валюти, яку ви купуєте. Крім того, кожна валюта у світі додається до процентної ставки, встановленої центральним банком країни цієї валюти. Ви зобов’язані сплачувати відсотки за продану валюту, але також маєте привілей на отримання відсотків за валюту, яку ви купили. Наприклад, давайте розглянемо новозеландську доларову / японську ієнську пару (NZD / JPY). Припустимо, що в Новій Зеландії процентна ставка становить 8%, а в Японії процентна ставка 0, 5%. На валютному ринку відсоткові ставки розраховуються в базисних пунктах. Базова точка - це просто 1/100 від 1%. Так, ставки в Новій Зеландії - 800 базових пунктів, а японські - 50 базових. Якщо ви вирішите довго тривати NZD / JPY, ви заробляєте 8% річних відсотків, але вам доведеться платити 0, 5% за чисту віддачу в 7, 5% або 750 базових пунктів.
Ринок форекс також пропонує величезні важелі - часто до 100: 1 - це означає, що ви можете контролювати активи на суму 10 000 доларів, використовуючи лише 100 доларів капіталу. Однак важелем може бути меч з двома острими; це може принести величезні прибутки, коли ви маєте рацію, але також може принести величезні втрати, коли ви помиляєтесь.
Зрозуміло, що важелі слід використовувати розумно, але навіть при відносно консервативному важелі 10: 1, 7, 5% дохідності для пари NZD / JPY перетворюватиметься на 75% доходності щорічно. Отже, якби ви займали позицію 100 000 одиниць у NZD / JPY, використовуючи власний капітал у розмірі 5000 доларів, ви би заробляли 9, 40 долара відсотків щодня. Це 94 долари відсотків лише через 10 днів, 940 доларів - через три місяці, або 3760 доларів щорічно. Не надто пошарпаний, враховуючи той факт, що стільки ж грошей ви заробляєте лише 250 доларів на банківському ощадному рахунку (із ставкою 5% відсотків) через цілий рік. Єдиний реальний край, який надає банківський рахунок, - це повернення 250 доларів США без ризику.
Використання важелів в основному посилює будь-які ринкові зміни. Так само легко, як це збільшує прибуток, він може так само швидко спричинити великі збитки. Однак ці втрати можна обмежити за допомогою зупинок. Крім того, майже всі форекс-брокери пропонують захист ватажу маржі - це програмне забезпечення, яке стежить за вашою позицією 24 години на добу, п’ять днів на тиждень і автоматично ліквідує її після порушення вимог щодо маржі. Цей процес гарантує, що ваш рахунок ніколи не опублікує негативний залишок, а ваш ризик буде обмежений кількістю грошей на вашому рахунку.
Ведіть торги
Валютні цінності ніколи не залишаються нерухомими, і саме ця динаміка породила одну з найпопулярніших торгових стратегій усіх часів - торгівлю. Провідні торговці сподіваються заробити не тільки різницю процентних ставок між двома валютами (обговорено вище), але і шукати свої позиції, щоб оцінити вартість. У минулому було багато можливостей для отримання великого прибутку. Давайте розглянемо деякі історичні приклади.
У період з 2003 по кінець 2004 року валютна пара AUD / USD пропонувала позитивний сплід прибутковості на 2, 5%. Хоча це може здатися дуже малим, прибуток стане 25% при використанні важеля 10: 1. За цей же час австралійський долар також подорожчав від 56 центів до близько 80 центів проти долара США, що становило 42% зростання валютної пари. Це означає, що якби ви займалися цією торгівлею - і на той час було багато хедж-фондів - ви б не тільки заробили позитивну прибутковість, але й побачили б величезні прибутки капіталу в своїх базових інвестиціях.
Рисунок 1: Австралійський доларовий композит, 2003-2005 роки
Можливість здійснювати торгівлю також спостерігалася в доларах США / JPY у 2005 році. У січні - грудні того ж року валюта зросла від 102 до максимуму 121, 40, перш ніж закінчилася на 117.80. Це дорівнює оцінці від низького до високого в 19%, що було набагато привабливіше, ніж 2, 9% прибутку в S&P 500 в тому ж році. Крім того, на той час різниця процентних ставок між доларом США та японською єною в середньому становила близько 3, 25%. Нерівномірно, це означає, що торговець міг заробити цілих 22, 25% протягом року. Введіть 10: 1 важелі, і це могло б досягти 220% виграшу.
Малюнок 2: Японський ієн композит, 2005
Здійснюйте успіх у торгівлі
Ключовим фактором для створення успішної торговельної стратегії є не просто поєднання валюти з найвищою процентною ставкою проти валюти з найнижчою ставкою. Швидше за все, набагато важливішим, ніж саме абсолютне розповсюдження, є напрямок поширення. Для того, щоб операції з перевезеннями працювали найкраще, вам потрібно довго перебувати у валюті з процентною ставкою, яка перебуває в процесі розширення до валюти зі стаціонарною або контрактною ставкою. Ця динаміка може бути справжньою, якщо центральний банк країни, в якій ви давно шукаєте, підвищити відсоткові ставки, або якщо центральний банк країни, якій вам не вистачає, прагне знизити процентні ставки.
У попередньому прикладі USD / JPY, між 2005 та 2006 роками Федеральний резерв США агресивно підвищував процентні ставки з 2, 25% у січні до 4, 25%, збільшившись на 200 базисних пунктів. За цей же час Банк Японії сидів на руках і залишав відсоткові ставки нульовими. Тому спред між американськими та японськими процентними ставками зріс з 2, 25% (2, 25% - 0%) до 4, 25% (4, 25% - 0%). Це те, що ми називаємо розширенням спред процентної ставки.
Суть полягає в тому, що ви хочете вибирати торги, які виграють не тільки від позитивної та зростаючої прибутковості, але й мають потенціал для оцінки вартості. Це важливо, оскільки так само, як підвищення курсу валюти може збільшити значення вашої виручки від торгівлі, знецінення валюти може стерти всі ваші прибутки від торгівлі - а потім і деякі .
Знайомство з процентними ставками
Знання, куди спрямовуються процентні ставки, є важливим при торгівлі форекс і вимагає хорошого розуміння основної економіки країни, про яку йдеться. Взагалі кажучи, країни, які працюють дуже добре, з високими темпами зростання та зростанням інфляції, ймовірно, підвищать процентні ставки, щоб приборкати інфляцію та контролювати зростання. З іншого боку, країни, які переживають складні економічні умови, починаючи від широкого уповільнення попиту до повного спаду, розглянуть можливість зниження процентних ставок.
Суть
Завдяки широкій доступності електронних торгових мереж, торгівля форекс тепер доступна як ніколи. Найбільший фінансовий ринок у світі пропонує широкі можливості для інвесторів, які потребують часу, щоб зрозуміти це та навчитися зменшувати ризик торгівлі тут.
