Що таке S&P GSCI?
S&P GSCI - це складений індекс товарів, який вимірює ефективність товарного ринку. S&P GSCI - товарний еквівалент фондових індексів, таких як S&P 500 та Dow Jones. S&P GSCI просто називали товарним індексом Goldman Sachs (GSCI), перш ніж він був придбаний Standard & Poor's в 2007 році.
Ключові вивезення
- S&P GSCI - це складений індекс товарів, який вимірює ефективність товарного ринку. S&P GSCI складається з 24 біржових ф'ючерсних контрактів, які охоплюють фізичні товари, що охоплюють п'ять секторів. S&P GSCI призначений для інвестування, і там - це ETF-продукція, призначена для відстеження її ефективності. S&P GSCI автоматично згортає ф'ючерсні контракти, що може не бути оптимальною інвестиційною стратегією.
Як працює методика S&P GSCI
Методика S&P GSCI залишилася незмінною, коли Standard & Poor's взяли на себе індекс. S&P GSCI складається з 24 біржових ф'ючерсних контрактів, які охоплюють фізичні товари, що охоплюють п'ять секторів. Сектори 2019 року - це енергетика, промислові метали, дорогоцінні метали, сільське господарство та тваринництво. Ця галузева суміш була послідовною протягом багатьох років, але зважування змінюється з року в рік.
Компоненти S&P GSCI
Компоненти індексу можуть бути включені до індексу на основі заходів ліквідності та зважуються залежно від рівня їх загального виробництва. Це робить GSCI цінним як економічним показником, так і орієнтиром ринку товарів. Нижче наведена таблиця вагового відсоткового вагу в доларах на 2019 рік (RPDW) для S&P GSCI.
|
Товарний |
2019 RPDW |
|
Чиказька пшениця |
2, 77% |
|
Канзаська пшениця |
1, 15% |
|
Кукурудза |
4, 36% |
|
Соя |
3, 14% |
|
Кава |
0, 72% |
|
Цукор |
1, 54% |
|
Какао |
0, 32% |
|
Бавовна |
1, 41% |
|
Жива худоба |
3, 48% |
|
Годівниця великої рогатої худоби |
1, 27% |
|
Постільні Хоги |
1, 91% |
|
Сира нафта WTI |
26, 42% |
|
Нафта Brent |
18, 61% |
|
Газова нафта |
5, 56% |
|
Нагрівальне масло |
4, 55% |
|
RBOB Бензин |
4, 48% |
|
Природний газ |
3, 11% |
|
Алюміній |
3, 89% |
|
Мідь |
4, 55% |
|
Вести |
0, 78% |
|
Нікель |
0, 76% |
|
Цинк |
1, 28% |
|
Золото |
3, 72% |
|
Срібло |
0, 42% |
Енергетика була найбільшим сектором з 62, 63% індексу. Сільське господарство становило 15, 41%, а тваринництво - 6, 66%. Промислові метали становили 11, 16% від GSCI, а дорогоцінні метали - 4, 14%. Ця суміш переоцінюється та ребалансується щорічно.
Інвестування в S&P GSCI
S&P GSCI розроблений таким чином, щоб його можна було інвестувати, і є продукти ETF, призначені для відстеження його продуктивності. S&P GSCI фіксує глобальну інфляцію основних товарів. Тому корисно для створення фондів, які мають низьку кореляцію з традиційними класами активів.
Критика індексу S&P GSCI
S&P GSCI автоматично розгортає ф'ючерсні контракти, що може бути не оптимальною інвестиційною стратегією. На ф'ючерсні контракти впливає контанго та відставання, і вони можуть призвести до того, що товарні ф'ючерси будуть виконуватись інакше, ніж фактичні товари.
Теоретично, професійні торговці товарами також можуть використовувати контанго та зворотній рух для отримання прибутку за рахунок простих автоматичних стратегій прокатки. Це може бути суттєвим недоліком у системі GSCI S&P. Це також може бути більш теоретичним, ніж реальним, як багато ранні критики фондових фондових індексів.
Інші товарні індекси
Інші широко спостережувані та торгувані товарними індексами включають товарний індекс Credit Suisse та індекс загальної віддачі товарів Bloomberg. Важливо зрозуміти, як індекси товарів зважуються та збалансовані. Ці відмінності вплинуть на ефективність відстеження продуктів у часі.
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані умови
Товарний ETF Товарний ETF - це біржовий фонд, який інвестує у фізичні товари, такі як ф'ючерсні контракти. докладніше Індекс MSCI EMU Індекс MSCI EMU - це індекс зваженої ринкової капіталізації, який підтримує Morgan Stanley Capital International. докладніше Розуміння біржових товарів (ETC) Біржовий товар (ETC) надає торговцям та інвесторам вплив на товари (звані базовими товарами) у формі акцій. детальніше Визначення ETF для природного газу Фонд, що торгується природним газом (ETF), інвестує у ф'ючерси на природний газ, намагаючись уважно відстежити ринкову ціну природного газу. більше Індекс на широкій основі Індекс із широкою базою призначений для відображення руху всього ринку; Одним із прикладів широкомасштабного індексу є промислове середнє значення Dow Jones. детальніше визначення Bullion Bullion - це золото та срібло, які офіційно визнані чистими принаймні 99, 5% і мають форму брусків або злитків, а не монети. більше Партнерські посиланняПов'язані статті
Основи ETF
Інвестування в товарні ETF
Товари
Товари: Хедж портфеля
Нафта
ETF забезпечують легкий доступ до енергетичних товарів
Ф'ючерсна стратегія / стратегія торгівлі товарами та освіта
Торгівля товарами: огляд
Топ ETF
Топ-10 найбільш торгуваних ETF
Топ ETF
3 найкращих ETF для природного газу на 2020 рік
