Що таке SEC форма MSD
Щоб діяти як муніципальний дилер цінних паперів (MSD), банківська чи фінансова установа чи організація повинні подати формуляр SEC. Банк чи інша фінансова установа, або певний відділ чи відділ в організації, повинні подати формуляр MSD до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), щоб діяти в якості муніципального продавця цінних паперів.
Відповідно до розділу 15B (a) Закону про біржу цінних паперів 1934 року, лише форма MSD може вносити зміни до поточної реєстрації банку або окремо визначеного відділу чи відділення банку, як це визначено Муніципальною комісією з питань управління цінними паперами (MSRB). Крім того, вважається, що заява чи поправка зроблені банком від імені заявника.
Ключові вивезення
- Форма MSD вимагається від SEC, щоб стати муніципальним дилером цінних паперів (MSD). Ця форма також використовується для внесення змін або виправлення реквізитів існуючого дилера. Вона може бути заповнена особою, фірмою або відділом фірми.
Основи SEC форми MSD
У розділі 15B (a) Закону про біржу цінних паперів 1934 року детально розписано положення щодо муніципальних торговців цінними паперами. Крім того, форма MSD вимагає від фірми виявити, чи будь-яка особова особа, яка працює зі своїм відділом міських цінних паперів, бере участь у дисциплінарному провадженні, пов'язаному з продажем цінних паперів. Для офіційного скасування реєстрації статусу муніципального продавця цінних паперів суб'єкт господарювання повинен використовувати форму SEC MSD-W.
Як випливає з назви, муніципальні торговці цінними паперами працюють з торгівлею муніципальними цінними паперами. Муніципальні цінні папери - це, як правило, облігації, випущені урядами чи державними установами. Ці облігації торгують позабіржовою (OTC) на вторинному ринку так само, як і інші позабіржові акції. Муніципальний дилер облігацій надає котирування на облігації, з якими вони торгуються, іншим брокерам-дилерам. Інвесторам, як правило, подобаються муніципальні облігації, оскільки вони пропонують захищений податком дохід на федеральному, державному чи місцевому рівні, або вони можуть бути комбінацією кожного з них.
Приклад роботи дилера муніципальних облігацій
Гіпотетичний приклад типових дій муніципального дилера цінних паперів включає надання котирування іншому дилеру, зацікавленому у придбанні облігацій штату Нью-Йорк на "6, 12% фірми на 45 хвилин із 5-хвилинним відкликанням".
Муніципальний дилер готовий продати облігації покупцевому дилеру з прибутковістю до 6, 12% і буде готовий зробити це протягом 45 хвилин. Однак якщо протягом цих 45 хвилин інша зацікавлена сторона бажає придбати ті самі облігації, другий зацікавлений покупець отримає предметну котирування, виходячи з того, що продавець-продавець все ще зобов'язаний продати цінні папери першому покупцеві. Потім продаючий дилер зв’яжеться з першим покупцем і дасть їм 5 хвилин повідомлення про придбання облігацій або втратить право зробити це за ціною, що пропонується. Якщо перший дилер не зможе придбати облігації протягом часу, передбаченого 5-хвилинним відкликанням, то продаючий дилер може торгувати облігаціями з другою зацікавленою стороною на рівні 6, 12%.
Приклад реального світу
Вказівки щодо заповнення форми форми MSD у формі можуть бути адресовані за допомогою заповнюваного PDF або набраного машинописом на паперовій копії документа. Оригінальний та вручну підпис уповноваженої особи у фінансовій установі повинен бути розміщений у будь-якій версії використовуваної форми. Також уповноважена особа повинна брати участь в управлінні, керівництві та нагляді за відділом або особою, яка подає заяву.
Якщо фізична особа подає заявку на отримання статусу MSD, у заповненому документі має бути підпис під назвою керівника цієї особи або головного офіцера. Коли подається департамент або відділення банку, підписант повинен бути головним посадовим особом у цій частині організації.
