Акції, пайові фонди або фондові торгувані фонди (ETFs): який найкращий варіант, коли ви хочете інвестувати на фондовий ринок? Чи варто того часу та ризику мати у своєму портфелі поодинокі запаси, чи слід замість цього вибирати взаємні фонди чи ETF, які надають вам вплив на вподобані вами сектори, не ризикуючи помістити всі яйця в один кошик?
Незважаючи на те, що тут слід враховувати багато факторів - як, наприклад, кількість часу, яке потрібно присвятити інвестуванню або потреби в податковому плануванні - є ще одна теорія інвестування, яка вступає в силу. Сучасна теорія портфеля фокусується на максимізації прибутку, не додаючи зайвого додаткового ризику.
Підводячи підсумок, сучасна теорія портфеля говорить, що є момент, коли можна комбінувати різні інвестиції, що мінімізує ризик для всього портфеля, отримуючи при цьому максимальну віддачу. Це відбувається тому, що при об'єднанні активів ви диверсифікуєте свій несистемний ризик або ризик, пов'язаний з одним конкретним запасом. Ви отримуєте цю диверсифікацію, оскільки купуєте акції, що мають низьке співвідношення один з одним, так що коли один запас збільшиться, інші знижуються.
Маючи на увазі цю диверсифікацію ризиків, давайте розглянемо плюси та мінуси, які слід враховувати, вирішуючи, чи підходять окремі акції для вас.
Коли одиночні запаси хороші
- Купуючи окремі акції, ви бачите знижену плату. Вам більше не доведеться сплачувати щорічну плату за управління інвестиційними активами у фонд фонду. Натомість ви сплачуєте плату, коли купуєте акцію, і одну, коли продаєте її. В інший час додаткових витрат немає. Чим довше ви тримаєте акції, тим нижче ваші витрати на володіння. Оскільки збори мають великий вплив на ваш прибуток, це тільки є вагомою причиною володіти окремими запасами. Простіше управляти податками з ваших окремих запасів. Ви відповідаєте за продаж, тому ви контролюєте терміни отримання своїх прибутків або збитків. Коли ви інвестуєте у взаємний фонд, фонд визначає, коли брати прибутки чи збитки, і ви призначаєте свою частку прибутку. Це справедливо навіть у тому випадку, якщо ви щойно придбали фонд у кінці року. Ви розумієте, чим володієте, коли вибираєте акції. Ви маєте повний контроль над тим, у що ви інвестуєте, і коли робите ці інвестиції.
Нижня частина одиничних запасів
- З окремими запасами важче досягти диверсифікації. Залежно від того, яке дослідження ви шукаєте, вам потрібно мати від 20 до 100 акцій, щоб досягти адекватної диверсифікації. Повернувшись до теорії портфеля, це означає, що ви матимете більше ризику з окремими акціями, якщо не володієте достатньою кількістю акцій. Досягти такої диверсифікації складніше, чим менше грошей у вас є. Особливо, коли ви починаєте інвестувати, ви піддаєте себе більшому ризику через відсутність різноманітності. Коли ви володієте окремими акціями, це вимагає від вас більше часу для моніторингу свого портфеля. Потрібно переконатися, що компанії, в які ви інвестували, не мають бізнес-проблем, які могли б знищити вашу ставку. Вам також потрібно стежити за галузевими та економічними тенденціями. Ви власний менеджер портфоліо, тому вам потрібно витратити час, щоб переконатися, що ви не займаєте погану позицію. З окремими акціями вам потрібно навчитися тримати свої емоції під контролем. Простіше програти програш або придбати акції з гарячими порадами, оскільки ви можете миттєво увійти та здійснити торгівлю за лічені хвилини. Це може збільшити ваші збори за торгівлю, а також може призвести до втрат, яких можна було б уникнути, тримаючи щось довше.
Суть
Коли ви намагаєтесь отримати якомога більше прибутку за найменший ризик, ваша проблема №1 має бути диверсифікацією. Хоча низькі збори та управління власною податковою ситуацією добре, краще мати адекватну диверсифікацію у своєму портфелі. Якщо у вас немає коштів, щоб це відбулося, ETF або взаємний фонд, мабуть, кращий для вас - принаймні, поки ви не наробите міцну базу акцій.
