IShares Silver Trust (SLV) є фондовим фондом, який торгується біржею (ETF), який відстежує цінові показники базових акцій Лондонської фіксованої ціни Silver. SLV має загальні активи в розмірі 5 мільярдів доларів під управлінням і отримав середньорічну віддачу на 2, 29% з моменту створення фонду у 2006 році. Акції фонду являють собою срібло, а фонд створений для того, щоб капіталізуватись від підвищення ціни із срібла.
Товарні ETF, такі як SLV, можуть бути особливо ризикованими, оскільки на ціну дорогоцінних металів можуть впливати зміни загальних ринкових змін, основна нестабільність індексу, зміни процентних ставок або фактори, що впливають на певну галузь чи товар.
Активи iShares Silver Trust складаються, головним чином, із срібла, що зберігається від імені фонду JPMorgan Chase Bank (JPM), організацією-зберігачем. Фонд може зберігати дуже обмежену кількість грошових коштів в особливих ситуаціях. IShares Silver Trust управляється пасивно, оскільки він не купує та не продає срібло, щоб скористатися перепадами ринкових цін. Однак SLV час від часу продає срібло, щоб покрити свої операційні витрати.
Купівля акцій SLV - це простий, але економічно вигідний спосіб інвестувати в срібло. Хоча акції тресту не є прямою заміною фактичного срібла, вони все ще дають альтернативу участі в товарному ринку. Фонд пропонує зручний спосіб отримати срібло без необхідності інвестора фактично зберігати срібло, оскільки його придбання та зберігання може бути дуже дорогим і складним.
Характеристика
IShares Silver Trust - один із 310 ETF, якими керують консультанти фонду BlackRock. Кожна акція фонду представляє часткову нерозподілену вигідну частку в чистих активах iShares Silver Trust. SLV має відносно низький коефіцієнт щорічних витрат 0, 5% у порівнянні зі своїми колегами ETF у секторі дорогоцінних металів. Витрати на посередництво для купівлі та продажу акцій фонду не є частиною витрат. Оскільки SLV - це ETF, він не має переднього або заднього торцевого навантаження. Акції SLV торгуються на Нью-Йоркській фондовій біржі, і інвестори можуть придбати їх, як і будь-які інші акції.
Придатність та рекомендації
Вкладення коштів у срібні ETF підлягають значним ризикам. Станом на 2015 рік, протягом останніх п'яти років постачання срібла, як правило, перевищувало його попит, що спричинило зниження тиску на ціну срібла в усьому світі. Попит на срібло надходить насамперед із карбування монет та ювелірної промисловості, а також промислового сектору, який використовує срібло для виготовлення дзеркал фотографії та електропровідних матеріалів.
Побічні зміни в економічному середовищі можуть негативно вплинути на ціну срібла, оскільки воно використовується у багатьох промислових сферах. Крім того, оскільки дискреційні споживчі витрати в усьому світі падають внаслідок зміни переваг або зниження доходу, витрати на ювелірні вироби можуть зменшуватися.
Через зниження очікувань інфляції у всьому світі ціна срібла вдарила, негативно вплинувши на вартість акцій iShares Silver Trust. Ставлення спекулянтів та інвесторів має велике значення для ціни на срібло, особливо в короткострокових горизонтах. Інвестори повинні бути особливо обережними та усвідомлюючи унікальні ризики, притаманні інвестиціям у срібло.
Виходячи з вищезазначених характеристик фонду, інвестування в SLV є найбільш підходящим для інвесторів, які шукають спекулятивну торгівлю. Через постійне падіння ціни на срібло протягом останнього десятиліття через перевиробництво, дефляційний тиск та фінансову кризу 2009 року фонд постійно отримував негативні прибутки. Його п'ятирічна середньорічна дохідність у розмірі -3, 61% та п'ятирічне стандартне відхилення в 38% роблять інвестиції у фонд дуже ризикованими з негативною віддачею.
IShares Silver Trust є найбільш підходящим для інвесторів, які прагнуть отримати срібло або брати участь у спекулятивній торгівлі сріблом, не купуючи срібло. Також фонд є корисним інструментом для інвесторів, які хочуть урізноманітнити свої портфелі та допомогти захистити від інфляції.
