Індекс Russell 2000 у вівторок досяг двохмісячного мінімуму і блимає попереджувальними знаками на широкому ринку. Аналітики інтерпретували спад як відмову від внутрішніх проблем у відповідь на нову торговельну угоду в Північній Америці, але ця новина мала мати широкий позитивний ефект. Зростаючий долар США додав цієї плутанини через те, що сильний зелений долар також повинен підкріплювати відсотки, що купують невеликі капітали.
Сезонність пропонує найбільш логічне пояснення: 20-річні дані, зібрані дослідницькою фірмою EquityClock.com, показують, що прибуток Рассела 2000, як правило, різко падає з середини вересня до середини жовтня, випереджаючи надзвичайно сильні цінові дії, що тривають до кінця року. Спостерігачі на ринку, можливо, захочуть використовувати ці протилежні статистичні дані як інструмент введення торгівлі, шукаючи проміжний мінімум протягом найближчих одного-двох тижнів.
Довгострокова діаграма IWM (2007 - 2018)
Фонд iShares Russell 2000 ETF (IWM) в 2007 році завершився в середині 80-х років і був проданий до середини 30-х років під час економічного краху 2008 року. Він завершив кругову поїздку в попередній максимум у другому кварталі 2011 року та полегшив схему, яка вирізала ручку багаторічної чашки та прориву ручки. Фонд усунув опір у 2013 році, ввійшовши до потужного зростання, який затримався вище 120 доларів у квітні 2014 року.
Прорив 2015 року не зміг викликати зацікавленість у покупці, додавши дев'ять очок, перш ніж повернути хвіст у багатохвильовій низхідній тенденції, яка досягла дворічного мінімуму в низьких 90-х доларах США в першій чверті 2016 року. Наступна хвиля відновлення вибухнула вище попереднього максимуму після президентських виборів, але негайно зупинився на зростаючій максимумі (червона лінія), починаючи з 2014 року. Він нарешті встановив цей бар'єр у жовтні 2017 року і продовжував доходити до найвищого рівня серпня 2018 року на рівні $ 173, 39. Цей пік позначив третій максимум у зростаючій трендовій лінії (чорна лінія) ще в 2011 році.
Підтримка червоного тренду в середині - до 150 доларів США повинна зменшити тиск на продаж, але поточне зниження може не досягти такого низького рівня в найближчі тижні, враховуючи майбутню позитивну сезонність. Тим часом щомісячний осцилятор стохастики перейшов у цикл продажу у вересні 2018 року, але складний показник з 2016 року демонструє незвичну підтримку синьої лінії нижчих мінімумів. Він, ймовірно, не досягне цієї мети до 2019 року, навіть якщо тиск продажу продовжиться в четвертому кварталі. (Докладніше дивіться: IWM vs. VTWO: Порівнювання американських ETF з малою кількістю шарів .)
Короткостроковий графік IWM (2017 - 2018)
Індикатор балансового обсягу (OBV) ледь не зрушив з моменту виходу в червень 2018 року і досі тримає чотиримісячний діапазон. Це вказує на невеликий страх у нинішньому стрибку, що дозволяє припустити, що фонд швидко досягне торгового мінімуму. Однак це може швидко змінитися, якщо спад пошириться на 200-денну експоненціальну ковзну середню (EMA), яка має заслужену репутацію генератора енергонезалежності та механізму розхитування ринку.
Цінова акція перервала тримісячний канал зростання у вівторок, підтвердивши 50-денний зрив EMA та опір між 167 і 169 доларами. Перший стрибок на цьому рівні почне подавати сигнал про продаж, тоді як поштовх купівлі вище 170 доларів відновить бичачий технічний прогноз. На зворотному боці,.382 Фібоначчі відновлення ноги ралі, починаючи з серпня 2017 року, має запропонувати підтримку близько 160 доларів, посилену травневим проривом та 200-денною EMA. Ця цінова зона виглядає як ідеальне місце для побудови проміжних до довгострокових позицій.
Суть
Russell 2000 і маленькі ковпачки продаються, але вони зможуть швидко знайти свої мінімуми і зібратися до кінця року. Початок сезону прибутку в третьому кварталі може стати каталізатором цього повороту. (Для додаткового читання ознайомтесь: 3 Проглянуті маленькі шапки для портфеля швидкого зростання .)
