Коефіцієнт платоспроможності та коефіцієнта ліквідності: огляд
Коефіцієнти ліквідності та коефіцієнт платоспроможності - це інструменти, які інвестори використовують для прийняття інвестиційних рішень. Коефіцієнти ліквідності вимірюють здатність компанії конвертувати свої активи в грошові кошти. З іншого боку, коефіцієнт платоспроможності вимірює здатність компанії виконувати свої фінансові зобов'язання.
Коефіцієнт платоспроможності включає фінансові зобов'язання як в довгостроковій, так і в короткостроковій перспективі, тоді як коефіцієнти ліквідності більше зосереджені на короткострокових боргових зобов'язаннях компанії та оборотних активах.
Коефіцієнт платоспроможності
Коефіцієнт платоспроможності
Коефіцієнт платоспроможності - це комплексний показник платоспроможності, оскільки він вимірює фактичний грошовий потік фірми - а не чистий дохід - шляхом додавання зворотної амортизації та інших безготівкових витрат для оцінки здатності компанії залишатися на плаву. Він вимірює цю здатність грошових потоків стосовно всіх зобов'язань, а не лише короткострокової заборгованості. Таким чином, коефіцієнт платоспроможності оцінює довгострокове здоров'я компанії, оцінюючи її здатність до погашення її довгострокової заборгованості та відсотків за цим боргом.
Коефіцієнт платоспроможності часто використовується майбутніми кредиторами, щоб виявити, чи достатній грошовий потік компанії для виконання коротко- та довгострокових зобов'язань. Чим нижчий коефіцієнт платоспроможності компанії, тим більша ймовірність того, що вона не виконає своїх боргових зобов'язань.
На відміну від коефіцієнтів ліквідності, коефіцієнт платоспроможності вимірює здатність компанії виконувати свої загальні фінансові зобов'язання. Коефіцієнт платоспроможності обчислюється шляхом ділення чистого доходу компанії та амортизації на його короткострокові та довгострокові зобов'язання. Це вказує на те, чи чистий дохід компанії здатний покрити загальні зобов'язання. Як правило, компанія з більш високим коефіцієнтом платоспроможності вважається більш сприятливою інвестицією.
Ключові вивезення
- Коефіцієнт ліквідності та коефіцієнт платоспроможності - це інструменти, які інвестори використовують для прийняття інвестиційних рішень. Коефіцієнти ліквідності вимірюють здатність компанії конвертувати свої активи в грошові кошти. Коефіцієнт платоспроможності включає фінансові зобов'язання як в довгостроковій, так і в короткостроковій перспективі, тоді як коефіцієнт ліквідності більше орієнтований на компанію короткострокові боргові зобов’язання та оборотні активи.
Коефіцієнти ліквідності
Коефіцієнти ліквідності визначають здатність компанії погашати свої короткострокові боргові зобов’язання та конвертувати свої активи в грошові кошти. Важливо, щоб компанія мала можливість конвертувати свої короткострокові активи у грошові кошти, щоб вона могла виконувати свої короткострокові боргові зобов’язання. Здоровий коефіцієнт ліквідності також є важливим, коли компанія хоче придбати додаткові активи.
Наприклад, внутрішній аналіз коефіцієнтів ліквідності передбачає використання декількох облікових періодів, які звітуються з використанням одних і тих же методів обліку. Порівняння попередніх періодів часу з поточними операціями дозволяє аналітикам відстежувати зміни в бізнесі. Загалом, більший коефіцієнт ліквідності показує, що компанія є більш ліквідною та має краще покриття непогашеної заборгованості.
Одним із загальних коефіцієнтів ліквідності є коефіцієнт струму. Поточне співвідношення вимірює здатність компанії виконувати свої короткострокові боргові зобов'язання. Він обчислюється шляхом ділення його оборотних активів на поточні зобов'язання. Як правило, більш високий коефіцієнт поточного потоку вказує на те, що компанія здатна погасити всі свої короткострокові боргові зобов’язання. Інший загальний коефіцієнт ліквідності відомий як швидкий коефіцієнт. Він вимірює здатність компанії виконувати свої короткострокові зобов'язання своїми найбільш ліквідними активами, а тому виключає товарні запаси зі своїх оборотних активів. Він також відомий як "коефіцієнт кислотного тесту"
Аналіз коефіцієнта ліквідності може бути не настільки ефективним при розгляді галузей, оскільки різні підприємства вимагають різних структур фінансування. Аналіз коефіцієнта ліквідності також менш ефективний для порівняння підприємств різного розміру в різних географічних місцях.
