Що таке особлива ситуація?
Особлива ситуація стосується конкретних обставин, пов’язаних із ціною цінних паперів, які змусять інвесторів купувати цінні папери, виходячи з особливої ситуації, а не основоположних основ цінного папера або іншого обґрунтування інвестицій. Цей тип інвестицій - це спроба отримати прибуток від потенційного зростання цін, який представляє особлива ситуація. Можливо, короткочасний каталізатор швидко виграє від вирішення особливої ситуації, або це може зайняти багато місяців або років.
Спеціальна ситуація пояснюється
Можливості інвестування в особливі ситуації можуть приймати різні форми і включати кілька класів активів. Типові особливі ситуації можуть виникнути внаслідок викидів, тендерних пропозицій, злиття та поглинання, банкрутства або лиха, судових спорів, дислокацій структури капіталу, активізму або просто складності, яку ринок не розуміє.
Інвестиції в особливу ситуацію є найбільш помітними для акцій, але позаду, складні інвестори аналізують старші та підпорядковані боргові цінні папери, щоб шукати нецільових цін, щоб скористатися ними, або зайнятись приватними розміщеннями (недержавними інвестиціями) в проблемній компанії. Особлива ситуація може виникнути в будь-якій галузі протягом будь-якої точки економічного циклу.
Інвестиційні фонди, які присвячені особливим ситуаціям, як правило, мають назви фондів "Події, що ведуться" або "Опортуністичні".
Приклад особливої ситуації
Прикладом загальної особливої ситуації може бути велике публічне підприємство, що перетворює одну зі своїх менших підрозділів у власну публічну компанію. Якщо ринок вважає, що компанія, що скоро вийде, має більш високу оцінку в теперішньому вигляді, ніж це буде після виходу, інвестор може придбати акції в більшій компанії до того, як спінофф намагається здійснити швидку підвищення цін.
