ВИЗНАЧЕННЯ Державного адміністратора
Державний адміністратор - це уряд чи регулююча установа, чи посадова особа, яка здійснює нагляд і дотримання правил та правил на державному рівні стосовно операцій з цінними паперами. Типове законодавство, що називається Єдиним законом про цінні папери, керується кожним штатом у США для встановлення власних законів щодо операцій з цінними паперами, які в іншому випадку не підпадають під федеральний регламент. Завданням державного адміністратора є захист інвесторів від шахрайства з цінними паперами на державному рівні.
У той час як SEC регулює та застосовує федеральні закони про цінні папери, у кожної держави також є власний регулятор цінних паперів, який застосовує ті закони, які відомі як "синє небо". Ці державні закони охоплюють багато тих же видів діяльності, які регулює SEC, таких як продаж цінних паперів та тих, хто їх продає, але обмежуються проданими цінними паперами або особами, які продають їх у межах кожної окремої держави
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Державний адміністратор
Державний адміністратор по суті діє як федеральний регулятор цінних паперів, Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) з питань, які не підпадають під компетенцію SEC. Роль державного адміністратора включає можливість забороняти, цензурувати, обмежувати чи призупиняти дії зареєстрованих організацій або осіб, які не дотримуються умов, визначених у Єдиному законі про цінні папери. Ці терміни включають умисні порушення цінних паперів, неетичну ділову практику, судимість та інші подібні порушення.
Державні адміністратори застосовують державні "закони блакитного неба". Окрім федеральних законів про цінні папери, кожна держава має власний набір законів про цінні папери, які зазвичай називають «законами блакитного неба», які покликані захищати інвесторів від шахрайських практик продажу та діяльності, що проходять під юрисдикцією держави. Хоча ці закони різняться від штату до штату, більшість державних законів, як правило, вимагають від компаній, які пропонують пропозиції цінних паперів, реєструвати свої пропозиції до того, як вони можуть бути продані в певній державі, якщо тільки не існує конкретного звільнення від держави. Закони також ліцензують брокерські фірми, їхніх брокерів та представників інвестиційних радників.
Адміністратори державних цінних паперів також контролюють інвестиційних радників, які управляють менше ніж 25 мільйонів доларів. Ці консультанти повинні зареєструватися у державному агентстві з цінних паперів у державі, де вони мають головне місце роботи, і повинні подати державі форму, яка називається "Форма АДВ". Державний адміністратор також може надати інформацію про компанію, яка веде бізнес у державі, і може перевірити Центральний депозитарій реєстрації (CRD), щоб повідомити, чи має ваш брокер чи брокерську фірму дисциплінарну історію. Вони також можуть підтвердити, чи компанія отримала дозвіл на продаж своїх цінних паперів у вашій державі.
