Що означає стохастична мінливість?
Стохастична мінливість відноситься до того, що коливання цін на активи не є постійною, як це передбачається в моделі ціноутворення варіантів Black Scholes. Стохастичне моделювання мінливості намагається виправити цю проблему з Чорними Шоулами, дозволяючи мінливості мінливості з часом.
Слово "стохастичне" означає щось, що визначається випадковим чином і не може бути точно передбачене. У контексті стохастичного моделювання йдеться про послідовні значення випадкової величини, які не є незалежними. Приклади стохастичних моделей летючості включають модель Гестона, модель SABR та модель GARCH.
Розуміння стохастичної нестабільності (SV)
Моделі стохастичної мінливості для варіантів були розроблені з необхідності модифікувати модель Black Scholes для ціноутворення опціону, яка не змогла ефективно врахувати волатильність ціни базової цінної папери. Модель Black Scholes припускала, що мінливість базової цінної папери є постійною, тоді як стохастичні моделі мінливості враховують той факт, що коливання цін основної цінних паперів коливається. Стохастичне моделювання мінливості вважає мінливість цін як випадкову величину. Дозвіл варіювання ціни у стохастичних моделях мінливості підвищив точність розрахунків та прогнозів.
