Що таке синтетичний акредитив?
Синтетичний акредитив (SLC) - це заздалегідь зафіксований переговорний інструмент, який гарантує визначений платіж. Акредитиви можна структурувати різними способами. Загалом, різні види акредитивів можна згрупувати у дві категорії: фінансовані та нефінансовані.
Ключові вивезення
- Синтетичний акредитив - це акредитив, який банк попередньо фінансував на дату завершення, замість того, коли кошти будуть залучені у міру необхідності. СКЛ розглядаються як менший ризик, ніж звичайні акредитиви, оскільки вони, як правило, усувають ризик контрагента. Всі види акредитивів широко використовуються в міжнародній торгівлі. Продавець може вимагати SLC, оскільки він має багато переваг щодо управління ризиками порівняно зі стандартним нефінансованим акредитивом.
Розуміння синтетичних акредитивів
Акредитиви найчастіше надаються як нефінансовані, переговорні інструменти. Ці інструменти забезпечують підтримку банку, пропонуючи другий напрямок фінансування, що допомагає гарантувати покупцю платіж продавцю. Синтетичний акредитив імітує стандартну, нефінансовану кредитну лінію, але вимагає більш глибокого взаємозв'язку із складнішими положеннями. Синтетичний акредитив повністю фінансується за рахунок грошей, відведених на визначений рахунок, коли акредитив підписується, а не здійснюється.
Синтетичні акредитиви також можуть бути відомі як повністю фінансувані документарні акредитиви. Встановлення повністю фінансованого акредитива може потенційно мати окремі комісійні рахунки або, можливо, певні накопичувальні відсотки під час утримання коштів.
Комплексно акредитиви широко використовуються в міжнародній торгівлі. Тип необхідного акредитива, як правило, диктує продавець. Деякі продавці можуть приймати нефінансовані акредитиви, тоді як інші вимагають фінансований синтетичний акредитив. Спираючись на акредитиви, продавці можуть гарантувати, що вони отримають кошти покупця вчасно та у правильній сумі. Якщо покупець не в змозі повністю здійснити покупку, банк покриє повну або залишкову суму.
Ризики
Синтетичні акредитиви пропонують ще більший рівень ліквідності та впевненості, оскільки кошти були попередньо авансовані банком. Це допомагає зробити кошти більш негайними. Як результат, синтетичні акредитиви ефективно усувають будь-який ризик контрагента для продавця в угоді.
Синтетичні акредитиви широко використовуються в міжнародній торгівлі для полегшення торгівлі між імпортерами, експортерами та посередниками. Окрім ризику контрагента, інші ризики, які сприяють зменшенню КЗК, можуть включати валютні ризики, мовні бар'єри та транскордонні податкові проблеми.
Отримання акредитива
Великі створені підприємства, що займаються міжнародною торгівлею в усьому світі, зазвичай матимуть міцні стосунки з фінансовою установою, яка займається їх акредитивами. Усі види акредитивів є формою позики. Для цього потрібно, щоб бізнес відповідав визначеним стандартам кредитних пропозицій. Таким чином, отримання акредитива може включати комерційне запитання щодо кредитування та / або звітність про кредит.
Комерційний кредитний бал відрізняється від індивідуального кредитного оцінювання тим, що багато великих підприємств позначаються корпоративним кредитним рейтингом агентствами з кредитного рейтингу. Розвинені стосунки з одним листом кредитного провайдера, як правило, найкращі, оскільки фінансова установа потенційно може використовувати єдиний рахунок для управління будь-яким фінансованим та нефінансованим акредитивом.
Багато великих компаній з багатонаціональними операціями, як правило, прагнуть працювати з великим міжнародним банком, який може сприяти швидкій та ефективній обробці в багатьох країнах. Синтетичні акредитиви особливо корисні в цьому плані, оскільки банк управляє операційними операціями і кошти доступні для надання негайно.
Різні види акредитивів
Існує кілька різних видів акредитивів та акредитивів. Загалом, усі види акредитивів будуть фінансуватися або не фінансуватися. Крім цього, акредитиви також можуть бути позначені або структуровані як:
- Комерційні акредитиви: Бізнес має стосунки з банком, який здійснює прямі платежі продавцю. Стандартні акредитиви (SLOC): Банк вимагає виплатити бенефіціару / продавцю, якщо покупець, який отримує лист, не може цього зробити. кредиту: як відновлювана кредитна лінія. Дозволяє серію розіграшів проти визначеного ліміту. Підтверджені акредитиви: надайте додаткову гарантію від другого банку. Для тих, хто хоче додатково мінімізувати ризик контрагента. Відкликаний акредитив: Зміни в умовах акредитива можуть бути внесені в будь-який час. Безвідкличний акредитив: Жодні зміни умов акредитива не можуть бути здійснені без схвалення всіх залучені сторони. Акредитив із червоним застереженням: пропонує деяку суму авансового внеску. Зелений акредитив: пропонує платіж після визначеного повідомлення про складування.
Приклад реального світу синтетичного акредитива
Великий міжнародний банк може запропонувати акредитиви покупцям на ринках за межами своєї країни, враховуючи, що у цих покупців можуть виникнути труднощі з отриманням міжнародного кредиту самостійно. Американська компанія, яка займається великою кількістю бізнесу в Китаї, наприклад, може, захотіти співпрацювати з китайським банком, щоб керувати їх кредитними актами. Видаючи акредитиви американським компаніям, китайський банк може допомогти своїм вітчизняним імпортерам мінімізувати ризики країни. Ця угода також може зменшити кредитні ризики та валютні ризики для залучених сторін.
