Що таке T-акції?
T акції - це відносно новий клас акцій дешевих взаємних фондів, який повинен забезпечити менш дорогий доступ до управління фондами для інвесторів шляхом накладення нижчих максимальних навантажень на продаж, що сплачуються брокерам або консультантам. "T" означає "трансакцію". (Не плутайте цей новий клас акцій T, з T для "податкових" акцій, типу безгрупової акції, що продається деякими брокерами.)
Індустрія пайових фондів представила T акцій у відповідь на довірене правило Міністерства праці, яке було покликане покласти край неетичній поведінці серед фінансових радників - наприклад, рекомендувати клієнтам опцію цінового фонду, щоб вони заробили вищу комісію. Оскільки T-акції забезпечують одну єдину ціну в цілому, як правило, нижчу, ніж типові акції взаємного фонду, радники не спокушаються просунути дорогий фонд на більш доступний.
Розуміння T Акцій
Класи акцій взаємного фонду визначають суму грошей, яку інвестори сплачують фондовій компанії та брокеру при купівлі інвестиції. Найпоширеніші класи - це акції A, B і C, але частки T можуть врешті-решт замінити деякі з цих варіантів. Ще один новий клас акцій взаємного фонду - це так звані чисті акції, які не несуть ніякого навантаження на продаж або плату за 12b-1, але там, де брокер чи консультант можуть привласнити свій власний дорадчий збір, роблячи процес більш прозорим.
T акції - це кошти з низьким рівнем завантаження, які, як правило, стягують максимум 2, 5% завантаження (або передплату за продаж). Більшість T акцій також мають 0, 25% -ну 12b-1 плату, яка використовується для оплати розподілу та інших пов'язаних з цим витрат. Для більших закупівель фонду, переднє завантаження може бути узгоджено нижче. Ці навантаження значно нижчі, ніж у A-акцій, які мають фронтальні навантаження 5-6% і більше. Деякі експерти з інвестицій прогнозують, що акції T та / або чисті акції можуть врешті-решт замінити популярні акції взаємних фондів класу А, зокрема, що стосується ринку пенсійних інвестицій. Наприклад, популярний Американський Фонд Фонду взаємних інвесторів класу A (AWSHX) несе максимальне фронтове навантаження 5, 75% і чистий витрата 0, 57% на рік. Частка T у тому ж взаємному фонді все ще матиме коефіцієнт витрат 0, 57%, але радник зможе стягнути максимум 2, 5% навантаження.
Не тільки акції T забезпечують більшу прозорість та стимулюють менший рівень конфлікту інтересів, але й такі акційні класи можуть також запропонувати інвесторам значні заощадження. Згідно з аналізом Morningstar, акції T можуть заощадити інвесторам щонайменше 0, 50% прибутків порівняно з поточними пропозиціями. Протягом кількох років ця половина відсотка може збільшити значну економію часу - наприклад, за 20 років ці заощадження становитимуть понад 10% у сукупному покращенні прибутковості пайових фондів.
