Що таке клас опцій?
Клас опціонів - це всі варіанти виклику або всі опції поставлення, перелічені на біржі на певний базовий актив. Наприклад, усі дзвінки, доступні для торгівлі на акціях Apple Inc. (APPL), були б частиною одного класу опціонів. Усі ставки були б частиною іншого класу. Кількість опцій, доступних для купівлі чи продажу в межах певного класу опціонів, буде залежати від розміру та обсягу торгів базового активу, а також від загальних ринкових умов.
Ключові вивезення
- Клас опціонів - це всі ставки або виклики певного базового активу. Класи опцій - це різні класи. Клас опціонів може бути розбитий на серії, які є всіми дзвінками або ставками для базового активу, який закінчується в тому ж місяці. Який великий клас опцій залежить від обсягу базового активу і ринкові умови як базового, так і базового ринку опціонів.
Розуміння класу варіантів
Варіанти класів використовуються для категоризації опцій на біржі для інвесторів. Усі основні біржі на публічному ринку використовують опціональні класи, щоб перелічити опцію, доступну для торгівлі певним базовим активом. Досить часто біржі та фінансові сайти розбивають клас на серії. Опціональна серія - це всі виклики або ставки для різних страйкових цін і однакового терміну дії для даного базового активу.
Наприклад, усі дзвінки або дзвінки, які закінчуються в червні, були б варіантами серії. Опціональна серія є частиною більшого класу опцій. Тому, переглядаючи котирування опцій, на деяких сайтах може відображатися весь клас опцій, але досить часто він буде відсортований за терміном дії (серія).
Варіанти по всьому ринку
Інші ринки, такі як позабіржовий або позабіржовий ринки, не завжди можуть використовувати опціональні класи через складність та індивідуальну структурування опціонів, що торгуються.
Як і з акціями, біржові опціони повинні торгуватися через брокера, який з'єднується з маркет-мейкерами, щоб полегшити торгівлю. Опціональні біржі використовують стандартні моделі ціноутворення, що пропонуються. Хоча опціонні ціни формуються за допомогою передової аналітики, на їх щоденні торгові ціни все ще впливає попит та пропозиція на ринку.
Брокерські дилери, як правило, вимагають мінімум 2 000 доларів США капіталу для затвердження рахунку з опціоном. Правила та положення щодо торгівлі опціонами контролює корпорація з опціону.
Опціонний ланцюг - це всі опції put і call для певного базового активу.
Як правило, після встановлення доступу до платформи для торгівлі опціонами інвестори зможуть переглянути повний перелік класів опціонів для їх бажаної базової безпеки. Опції, як правило, перераховуються та класифікуються тикером на основний актив інструменту.
Торгова платформа з опціону брокерських операцій буде відокремлювати виклики та встановлювати основні цінні папери. Виклики та виклики - це, як правило, два найширші класи варіантів. У кожному з цих класів інвестори знайдуть перелік доступних страйкових цін та термінів дії.
Кількість інформації, що надається для кожного класу опціонів, як правило, базується на налаштуваннях передплати інвестора. Деякі котирування опцій включають в себе розширену аналітику, наприклад, греки, в той час як інші платформи / підписки можуть відображати лише основну назву контракту, страйк, термін придатності, ставки, запитувати, останню ціну, час / дату останньої торгівлі, відсоткові зміни, обсяг, відкритий відсоток та часто включена мінлива мінливість.
Приклад реального світу класу варіантів
Деякі класи опціонів великі, а інші відносно невеликі залежно від того, наскільки популярний ринок опціонів для певного базового активу.
Наприклад, усі дзвінки, доступні для торгівлі, за номером SPDR S&P 500 Trust (SPY) у сотнях.
З іншого боку, клас опціонів для Barnes Group Inc. (B) був станом на червень 2019 року порівняно невеликим, і було доступно кілька варіантів торгівлі з двома доступними термінами придатності. У той час акції торгувалися на рівні 54, 46 долара.
Клас опціонів виклику та клас опцій для групи Barnes. Yahoo! Фінанси
Усі вищевказані дзвінки представляють клас опціону виклику для цієї акції, тоді як ставки представляють клас опціону для цього запасу на момент написання. Класи опцій можуть зростати чи скорочуватися залежно від того, чи більше, чи менша кількість варіантів стане доступною через збільшення чи зменшення інтересу.
