Що таке цільовий розподільний фонд
Фонд цільового розподілу - це взаємний фонд, який розподіляє дохід та приріст капіталу учасникам фонду, як правило, як заміна доходу пенсіонерам. Фонди цільового розподілу набули популярності, коли покоління Бебі Буму вийшло на пенсію, і коли пенсійні пенсійні програми з визначеними виплатами з фінансуванням роботодавців зникають. Такі плани іноді також відомі як відкриті фонди керованої виплати.
РОЗВ'ЯЗУВАННЯ ДОСЬОГО Фонду цільового розподілу
Цільові дистрибутивні фонди мають різноманітні особливості та структури. Деякі кошти визначають щомісячну виплату, а інші пропонують змінну оплату на основі продуктивності портфеля. Деякі кошти захистять основні інвестиції, а інші виснажать основну суму.
На відміну від ануїтетів, цільові дистрибутивні фонди не мають контрактів на виплати, збереження основного капіталу чи інших планових структур і є настільки ж вразливими до примх ринку, як і інші інвестиційні інструменти. Хоча будь-який даний фонд може перераховувати конкретну стратегію утримання основного капіталу або виплату з урахуванням інфляції, якщо результати діяльності портфеля не призводять до адекватної віддачі, менеджери фонду, як правило, не зобов’язані здійснювати виплати чи захист основних інвестицій, роблячи ці інструменти недостовірним варіантом для багато інвесторів. З іншого боку, деякі інвестори можуть вважати плани керованих виплат привабливими через змінний варіант виплат, який може компенсувати інфляцію з часом, а в деяких випадках призводить до збільшення загальної виплати.
Плани цільового розповсюдження та пенсії у США
Плани цільового розподілу є одними з багатьох інструментів, винайдених за останні роки для заміни пенсій приватного сектору як пенсійного забезпечення для американських працівників.
У 1970-х роках приватний сектор США почав відхилятися від пропонування пенсій з визначеними виплатами, а працівники, які вкладають кошти в пенсійні плани, вкладають кошти в 401 (k) плани та IRA. Багато аналітиків давно очікували кризи у виході на пенсію в найближчі роки, тим більше, що пенсії, що не мають достатнього фінансування, мають загрозу зменшення виплат пенсіонерам.
Плани з визначеними виплатами колись були домінуючими у робочій силі. У 1975 році Міністерство праці США показало, що 98 відсотків працівників державного сектору та 88 відсотків працівників приватного сектору були охоплені планами з визначеними виплатами. До 2005 року ці показники стрімко зменшилися: хоча 92 відсотки державних працівників були охоплені пенсіями з визначеними виплатами, лише 33 відсотки працівників приватного сектору залишили покриття.
Лише 18 відсотків працівників приватного сектору були охоплені пенсіями з визначеними виплатами за 2012 рік, згідно з повідомленням Бюро статистики праці. У дослідженні 2015 року, опублікованому Центром аналізу економічної політики Шварца в Новій школі, 68 відсотків людей працездатного віку повідомили, що не беруть участі у пенсійному плані, заснованому роботодавцем.
Поки тривають ці тенденції, аналітики продовжують спекулювати на рішеннях, тоді як працівників заохочують шукати та вкладати кошти в незалежні пенсійні плани, які можуть відповідати власним бюджетним потребам та постійним життєвим потребам.
