ETF, які були сильно побиті в 2018 році і в даний час належать до найслабших за відносною силою, готові до великих виграшів за короткий термін, згідно з дослідженням Ned Davis Research. «Зниження Q4 нагадувало ринки ведмедя 2011 та 2015/2016 років. У цих випадках нижні квінтили перевершували верхню квінтиль за 3-4 місяці », - розповів стратег ETF Нед Девіс Вілл Гейсдорф за детальною історією в Барроні.
Ця група включає ETF, орієнтовані на енергетику та Латинську Америку, такі як SPDR Oil & Gas Equipment & Services (XES), Invesco Solar (TAN), VanEck Vectors Oil Services (OIH), iShares US Oil & Equipment Services (IEZ) та Глобальний X MSCI Аргентина (ARGT). Все це вже показало, що вони можуть випереджати, збільшившись на сьогодні більш ніж на 20%, і вони все ще входять до нижнього квінтиля відносного рейтингу сили, виміряного за дев'ять місяців, за Барроном.
5 ETF, які можуть одержати великі короткотермінові вигоди
(Продуктивність з початку року)
· Послуги з нафтогазового обладнання SPDR (XES), 26%
· Invesco Solar (TAN); 25, 3%
· Нафтові послуги VanEck Vectors (OIH); 21, 7%
· IShares US OIl & Services Services (IEZ); 22, 3%
· Global X MSCI Аргентина (ARGT); 18, 8%
Короткострокові можливості в слабкому
Стратегії, що використовують відносну силу, як правило, передбачають придбання запасів, які відображають найбільшу віддачу за попередньо визначений період часу. Незважаючи на те, що стратегії, орієнтовані на високу відносну силу, можуть працювати в довгостроковій перспективі, є великий недолік: ці лідери ETF часто перетворюються на відставання після великих спадів ринку, як у грудні. За словами Неда Девіса, довжина низької продуктивності зазвичай відстежується із величиною зниження.
Ця тенденція відкриває можливість для ETF зі слабкою відносною силою перевершити за короткий період. "Це можливість середньої реверсії, але хитра, тому що три місяці дуже коротке вікно", - сказав Гейсдорф Баррону. "Ті ETF, які були побиті найбільш і найслабкіше щодо відносної сили, як правило, підстрибують найважче".
Сильне повернення
Нафтогазове обладнання та сервіси SPDR ETF зробило найсильніший вихід у головні вибори Неда Девіса. Це на 26% з початку року, але все ще знизилося на 24, 4% за 12 місяців. Незважаючи на те, що прогнози щодо рівних цін на нафту в 2019 році можуть спочатку відштовхувати інвесторів у нафтовидобувну галузь, бики бачать можливість у компаніях з більш капіталізованою капіталізацією, які мають чіткий баланс та оновлену дисципліну витрат. Головними фондами XES ETF є Weatherford International PLC (WFT), McDermott International Inc. (MDR), Rowan Cos Plc (RDC) та США Silica Holdings Inc. (SLCA).
Попереду
Важливо зазначити, що занурення в цю стратегію представляє вузьке вікно можливостей, тобто інвесторам, можливо, доведеться швидко стрибати, щоб отримати нагороди. З огляду на те, як швидко змінюється ринок в ці дні, необхідність швидких дій стає все більш важливою.
