Що таке коефіцієнт загального капіталу першого рівня?
Коефіцієнт загального капіталу першого рівня - це вимірювання основного капіталу банку, порівняно з його загальним ризиком, активів і означає фінансову потужність банку. Коефіцієнт загального капіталу першого рівня використовується регуляторами та інвесторами, оскільки він показує, наскільки банк може витримати фінансовий стрес і залишатися платоспроможним. Загальний капітал першого рівня виключає будь-які привілейовані акції або неконтролюючі інтереси, що відрізняє його від тісно пов'язаного коефіцієнта капіталу першого рівня.
Ключові вивезення
- Коефіцієнт загального капіталу першого рівня - це вимірювання основного капіталу банку, порівняно з його сумарними ризиками, що оцінюють активи, що означає фінансову потужність банку. Коефіцієнт загального капіталу першого рівня використовується регуляторами та інвесторами, оскільки він показує, наскільки банк може витримати фінансовий стрес і залишатися платоспроможним. Коефіцієнт загального капіталу першого рівня відрізняється від тісно пов'язаного коефіцієнта капіталу першого рівня, оскільки він виключає будь-які привілейовані акції або неконтролюючі інтереси.
Формула для коефіцієнта загального капіталу першого рівня
Сігналы абмеркавання T1CCC = TRWAT1C − PS − NI де: T1CCC = коефіцієнт загального капіталу першого рівняT1C = капітал першого рівняPS = Бажаний запасNC = Неконтрольовані інтересиTRWA = Загальні активи, що контролюють ризик
Коефіцієнт загального капіталу першого рівня
Що вам говорить коефіцієнт загального капіталу першого рівня?
Серед активів, зважених на ризик фірми, включаються всі активи, якими володіє фірма, які систематично зважуються за кредитним ризиком. Центральні банки зазвичай розробляють шкалу зважування для різних класів активів; готівкові та державні цінні папери несуть нульовий ризик, тоді як іпотечний кредит або кредит на автомобіль нестимуть більше ризику. Активно зваженим на ризик активам присвоюється зростаюча вага відповідно до їх кредитного ризику. Грошові кошти матимуть вагу 0%, тоді як позики, що збільшують кредитний ризик, матимуть ваги 20%, 50% або 100%.
Регулятори використовують коефіцієнт загального капіталу першого рівня, щоб оцінити адекватність капіталу фірми як одне з наступних: добре капіталізований, адекватно капіталізований, недостатньо капіталізований, значно недостатньо капіталізований або критично недостатньо капіталізований. Щоб бути класифікованим як добре капіталізований, фірма повинна мати коефіцієнт загального капіталу першого рівня 7% або більше, а також не виплачувати дивіденди чи розподіли, які б зменшили цей коефіцієнт нижче 7%.
Фірма, яка характеризується як систематично важлива фінансова установа (SIFI), підлягає додатковому зменшенню в розмірі 3% для свого коефіцієнта загального капіталу першого рівня, завдяки чому її поріг вважається добре капіталізованим у 10%. Фірми, які не вважаються добре капіталізованими, підпадають під обмеження щодо виплати дивідендів та викупу акцій.
Коефіцієнт загального капіталу першого рівня відрізняється від тісно пов'язаного коефіцієнта капіталу першого рівня. Капітал першого рівня включає суму власного капіталу банку, його розкриті резерви та невідшкодовувані некумулятивні привілейовані акції. Загальний капітал першого рівня, однак, виключає всі типи привілейованих акцій, а також неконтролюючі частки. Загальний капітал першого рівня включає загальний запас фірми, нерозподілений прибуток та інший сукупний дохід.
Банківські інвестори звертають увагу на коефіцієнт загального капіталу першого рівня, оскільки він передвіщає, чи є у банку не лише кошти для виплати дивідендів та викупу акцій, а й дозвіл на це від регуляторів. Під час стрес-тестів Федеральний резерв оцінює коефіцієнт загального капіталу першого рівня, щоб визначити, чи може банк витримати економічні потрясіння та нестабільність ринку.
Приклад коефіцієнта загального капіталу першого рівня
Як приклад, припустимо, що банк має 100 мільярдів доларів за ризиком, зваженими на ризик після призначення відповідних ваг для його грошових коштів, кредитних ліній, іпотечних кредитів та особистих позик. Його загальний капітал першого рівня включає 4 мільярди доларів загального фонду та 4 мільярди нерозподіленого прибутку, що призводить до загального капіталу першого рівня в 8 мільярдів доларів. Компанія також випустила 500 мільйонів доларів привілейованих акцій. Поділ загального капіталу першого рівня на 8 млрд. Дол. Менше на 500 доларів у преференціях на загальний ризик, зважений на 100 млрд. Дол., Приносить коефіцієнт загального капіталу першого рівня 7, 5%.
Якби ми замість цього обчислювали стандартне відношення капіталу першого рівня, воно було б обчислене як 8%, оскільки воно включало б привілейовані акції.
