Що таке коефіцієнт важеля першого рівня?
Коефіцієнт левериджу першого рівня вимірює основний капітал банку до його загальних активів. Коефіцієнт використовує капітал першого рівня, щоб оцінити, яким чином банк користується кредитом відносно своїх консолідованих активів. Активи першого рівня - це активи, які можна легко ліквідувати, якщо банк потребує капіталу у випадку фінансової кризи. Коефіцієнт левериджу першого рівня вимірює фінансове здоров'я банку.
Коефіцієнт левериджу першого рівня використовується як інструмент центральних грошових органів для забезпечення достатності капіталу банків та обмеження ступеня, до якої фінансова компанія може використовувати свою капітальну базу.
Ключові вивезення
- Коефіцієнт левериджу першого рівня вимірює основний капітал банку до його загальних активів. Коефіцієнт використовує капітал першого рівня, щоб оцінити, яким чином банк користується за рахунок консолідованих активів. Коефіцієнт важеля першого рівня використовується як інструмент центральних грошових органів для забезпечення достатності капіталу банків та встановлення обмежень щодо ступеня фінансова компанія може використовувати свою капітальну базу. Хоча вважається, що банки мають достатній капітал із коефіцієнтом залучення понад 5%, ми не дізнаємось до наступної фінансової кризи, щоб з’ясувати, чи справді банки можуть протистояти фінансовому шоку чи кризі.
Коефіцієнт плечевого рівня першого рівня
Формула коефіцієнта важеля першого рівня становить:
Сігналы абмеркавання Коефіцієнт залучення першого рівня = консолідовані активиТієр 1 капітал × 100 десь: капітал першого рівня = загальний капітал, нерозподілений прибуток, резерви плюс деякі інші інструменти
Як розрахувати коефіцієнт важеля першого рівня
- Капітал першого рівня для банку розміщується в чисельнику коефіцієнта важеля. Капітал першого рівня являє собою загальний капітал банку, нерозподілений прибуток, резерви та певні інструменти з дискреційними дивідендами та відсутнім строком погашення. Сукупні консолідовані активи банку за цей період розміщуються у знаменнику формули, про що, як правило, повідомляється у банку щоквартально або річний звіт про прибутки. Розподіліть капітал першого рівня банку на загальні консолідовані активи, щоб досягти коефіцієнта залучення першого рівня. Помножте результат на 100, щоб перетворити число у відсоток.
Про що вам говорить коефіцієнт важеля першого рівня?
Коефіцієнт левериджу першого рівня був запроваджений Базелем III, міжнародною регуляторною угодою про банківську діяльність, запропонованою Базельським комітетом з питань банківського нагляду у 2009 році. Коефіцієнт використовує капітал першого рівня, щоб оцінити, наскільки позичальним є банк у відношенні його консолідованих активів. Чим вище коефіцієнт важеля першого рівня, тим вища ймовірність того, що банк витримує негативні потрясіння для свого балансу.
Складові коефіцієнти важеля першого рівня
Капітал першого рівня є основним капіталом банку за Базелем III і складається з найбільш стабільного та ліквідного капіталу, а також найефективнішого для покриття збитків під час фінансової кризи чи спаду.
Знаменник коефіцієнта важеля першого рівня - це загальні експозиції банку, які включають його консолідовані активи, деривативні ризики та певні позабалансові експозиції. Базель III вимагав від банків включати позабалансові експозиції, такі як зобов'язання щодо надання позик третім особам, резервні акредитиви (SLOC), акцепти та торгові акредитиви.
Вимоги до коефіцієнта леверінгу першого рівня
Базель III встановив мінімальну вимогу 3% для коефіцієнта важеля першого рівня, в той час як він відкрив можливість зробити поріг ще вищим для деяких систематично важливих фінансових установ. У 2014 році Федеральна резервна система, Управління контролером валюти (OCC) та Федеральна корпорація з страхування депозитів (FDIC) оприлюднили норми регулятивного капіталу, які встановлювали більш високі коефіцієнти левериджу для банків певних розмірів, що діють з 1 січня 2018 року.
Банківські холдингові компанії, у яких понад 700 мільярдів доларів консолідованих загальних активів або понад 10 трильйонів доларів активів, що знаходяться в управлінні, повинні підтримувати додатковий 2% буфер, роблячи мінімальні коефіцієнти левериджу першого рівня 5%. Крім того, якщо застрахована депозитарна установа охоплена рамками коригуючих дій, тобто вона демонструвала дефіцит капіталу в минулому, вона повинна продемонструвати принаймні 6% коефіцієнт важеля першого рівня, який слід вважати добре капіталізованим.
Приклад реального світу коефіцієнта важеля першого рівня
Нижче наведені коефіцієнти капіталу корпорації Bank of America (BAC), як повідомляється у звіті про прибутки банку за Q3 за 31 жовтня 2018 року.
- Виділене червоним кольором у нижній частині таблиці, коефіцієнт важеля першого рівня 8, 3% за період був розрахований та повідомлений банком. Ми можемо розрахувати коефіцієнт, взявши загальний капітал першого рівня в розмірі 186, 189 млрд доларів (виділений зеленим кольором) та розділіть його на загальні активи банку в розмірі 2, 240 трлн. доларів (виділені синім кольором). Розрахунок такий: 2, 240 трлн. 186, 189 млрд. × 100 = 8, 3% коефіцієнт залучення Банку Америки першого рівня 8, 3% набагато перевищує вимогу 5% від регуляторів.
Приклад Банку Америки - коефіцієнт важеля першого рівня. Інвестопедія
Різниця між коефіцієнтом залучення першого рівня та коефіцієнтом капіталу першого рівня
Коефіцієнт капіталу першого рівня - це відношення основного капіталу першого рівня банку, тобто його власного капіталу та розкритих резервів, до його загальних активів, зважених на ризик. Це ключовий захід фінансової міцності банку, який був прийнятий у рамках Базельської угоди про регулювання банків.
Коефіцієнт капіталу першого рівня вимірює основний капітал банку в порівнянні з його сумарними ризиковими активами, які включають усі активи, які банк має, що систематично зважуються на кредитний ризик. Коефіцієнт левериджу першого рівня вимірює основний капітал банку до його загальних активів. Коефіцієнт використовує капітал першого рівня, щоб оцінити, яким чином банк користується важелем у відношенні його консолідованих активів, тоді як коефіцієнт капіталу першого рівня вимірює основний капітал банку щодо його зважених на ризик активів.
Обмеження використання коефіцієнта важеля першого рівня
Обмеження використання коефіцієнта важеля першого рівня полягає в тому, що інвестори покладаються на банки, щоб належним чином обчислити та звітувати про показники капіталу та загальних активів першого рівня. Якщо банк не звітує або не розраховує свої дані належним чином, коефіцієнт важеля може бути неточним. Крім того, вважається, що банки мають достатній капітал із коефіцієнтом залучення вище 5%, але ми не дізнаємось до наступної фінансової кризи, щоб з’ясувати, чи справді банки можуть витримати фінансовий шок чи кризу.
