Що таке завтра - Том далі?
Завтра (наступний день) - це короткострокова валютна операція, коли валюта одночасно купується та продається протягом двох окремих робочих днів, при цьому завтра (один робочий день) та наступного дня (два робочих дні з сьогоднішнього дня), інакше відома як дата спот.
Суть угоди полягає в тому, що торговці та інвестори зберігають свою позицію і не змушені приймати фізичну доставку.
Основи завтрашнього дня - Том Далі
У більшості валютних торгів доставка здійснюється через два дні після дати транзакції. Том-наступні торги виникають через те, що більшість торговців валютою не мають наміру приймати валюту, тому вимагають щодня перевертати їхні позиції. Ця одночасна транзакція є валютним свопом і залежно від того, яку валюту має людина, вони або стягуватимуться, або отримуватимуть премію. Ті торговці та інвестори, які мають високоприбуткові валюти, перевертатимуть її за більш вигідною ставкою (мінімальною) через різницю процентних ставок. Цей диференціал відомий як вартість перевезення.
Якщо дві валюти мають однакові процентні ставки, вони будуть помінятись за однаковою ставкою.
Фактична операція наступних торгів здійснюються банками на міжбанківському ринку. Залежно від напряму трансакції, торговець або "купує і продає", або "продає і купує" валюту, на яку перекидається. Наступною наступною транзакцією зазвичай займається торговий стіл або команда STIR (короткострокова процентна ставка).
Якщо торговець вирішить не перевертати свою позицію, він буде змушений взяти фізичну доставку цієї валюти. І оскільки це трапляється рідко, наступна транзакція - це по суті розширення позиції торговців.
Принцип розгортання позиції ще важливіший у торгівлі товарами, оскільки, якщо цього не буде зроблено, торговець залишиться з доставкою базового товару.
Ключові вивезення
- Завтра-наступний стосується перекидання позиції на валютних ринках для відстрочки доставки. Таким чином, торговець може перевернути свою позицію на наступний і наступний (тобто на два дні пізніше) робочі дні, щоб уникнути доставки та утримування валюти одночасно. Наступною транзакцією зазвичай займається торговий стіл форвардів або команда STIR (короткострокова процентна ставка).
Приклад Тома-Наступного
Припустимо, трейдер довго тримається на парі EUR / USD, яка торгує на рівні 1, 53 долара (1 євро купує 1, 53 долара США). Торговець видає наступну інструкцію продовжувати триматися на парі. Припустимо, процентні ставки своп для пари знаходяться в межах від 0, 010 до 0, 015. В кінці торгового дня, після купівлі-продажу акцій, торговцю пропонується відсоткова ставка 0, 010. Нова ціна позиції торговця на наступний день стає 1, 52 долара.
