Для інвесторів, які прагнуть отримати значну експозицію на ринку урану в секторі металів та видобутку, вибір серед фондових біржових фондів (ETF) спрощується. Станом на червень 2016 року існують лише два ETF з основним акцентом на ринку урану. Один ETF - це більш чиста інвестиція в самому урані або видобутку урану, оскільки в його портфелі переважають виробники урану. Інший вибір ETF у цій категорії пропонує більш пряму гру для компаній з ядерної енергетики, хоча запаси основних виробників урану також представлені в портфелі фонду.
Ці два ETF схожі тим, що обидва мають відносно короткий перелік портфелів, близько 25, але один ETF підкреслює інший за загальними активами в управлінні (AUM).
Глобальний X Uranium ETF
Global X Uranium ETF (NYSEARCA: URA) був запущений Global X Funds у 2010 році та командує левовою часткою активів, вкладених в ETF під ураном, з 116, 5 мільйона доларів в АУМ станом на червень 2016 року. Цей ETF відслідковує ринковий показник, зважений капіталом Solactive Глобальний урановий індекс, до складу якого входять найбільші та найпоширеніші компанії, що займаються бізнесом видобутку та переробки урану, включаючи компанії з гірничого обладнання. Більшість акцій, що складають індекс, складають акції фірм з невеликим капіталом або мікро-капіталів.
Як правило, фонд інвестує 80% або більше в акції, що містяться в базовому індексі, або в американських депозитарних розписках (АДР) або глобальних депозитарних квитанціях (ГДР), які представляють індексні цінні папери. Портфель сконцентрований у верхній частині, причому трійка з 24 загальних холдингів становить 48% активів портфеля. У трійці найбільших акцій - Cameco Corp. (NYSE: CCJ), на який припадає лише 22% портфеля, NexGen Energy Ltd. (OTC: NXGEF) та Uranium participation Corp. (OTC: URPTF). Камеко займає центральне місце як найбільша у світі фірма з видобутку урану, яка продається близько 18% світового урану. Щорічний коефіцієнт оборотності портфеля становить відносно помірні 22%.
Коефіцієнт витрат для ETF Global X Uranium становить 0, 70%, що значно нижче середнього рівня природних ресурсів на 1, 02%. Фонд має 12-місячну дивідендну прибутковість 1, 96%. Середньорічна віддача за цей ETF у п'ятирічному періоді становить невтішні негативні 26, 47%. Однорічна віддача від'ємна 20, 45%. Однак станом на червень 2016 року фонд збільшився на 2, 14% (з початку року).
Цей ETF підходить для інвесторів, які прагнуть до загального покриття уранодобувної промисловості.
VanEck Vectors Uranium + Nuclear Energy ETF
VanEck запустив VanEck Vectors Uranium + Nuclear Energy ETF (NYSEARCA: NLR) у 2007 році, але, незважаючи на трирічний вихід на URA, цей ETF має лише близько третини активів URA, маючи 38, 6 мільйона доларів активів під управлінням. Хоча його база активів є достатньо великою, щоб зробити закриття коштів малоймовірним, середній спред на ставку-запит в 0, 74% помітно ширший, ніж 0, 41% URA. Однак для інвесторів, які шукають суміш запасів ядерної енергії та урану, видобуток урану, NLR - найкращий вибір на ринку ETF.
VanEck ETF відслідковує ринковий ваговий індекс MVIS Global Uranium & Nuclear Energy, який розрахований на загальну ринкову ефективність підприємств ядерної енергетики та уранодобувної галузі. Портфель фонду включає як цінні папери, так і депозитарні розписки. Портфель з 29 акцій має меншу концентрацію на вершині, ніж URA, при цьому три найбільші акції складають лише 23% загального портфеля. У трійці найбільших акцій - Duke Energy Corp. (NYSE: DUK), Південна компанія (NYSE: SO) та Dominion Resources Inc. (NYSE: D). На відміну від URA, цей ETF густонаселений великими фірмами та нахилений до американських та японських компаній, до нехтування великими фірмами з ядерної енергетики у Франції та Канаді. Коефіцієнт оборотності портфеля становить 27%.
Коефіцієнт витрат фонду становить 0, 61%, що перевищує середнє значення серед категорій сектору на 0, 45%, але нижче 0, 70% від URA. NLR також має більш високий 12-місячний дивіденд, ніж URA, 3, 07%. Середньорічна віддача за п’ять років становить від’ємну 0, 62%. Однорічна віддача становить 8, 58%, а станом на червень 2016 року фонд збільшився на 11, 77% з початку року.
З точки зору чистої ефективності та витрат, NLR, очевидно, був кращим вибором для інвесторів протягом періоду з середини 2011 року до середини 2016 року.
