Багато інвесторів, які шукають ETF, який володіє акціями Європейського Союзу (ЄС), шукають точніше ETF, орієнтуючись на Німеччину, найсильнішу економіку в ЄС. Німеччина є найбільшою національною економікою ЄС і є четвертою за величиною економікою у світі за показниками номінального ВВП. Як і економіка США, економіка Німеччини дедалі більше переважає сферу послуг, а не промислове чи виробниче виробництво. Основний експорт економіки Німеччини включає автомобілі, електроніку та фармацевтику. Серед найвідоміших німецьких компаній - Daimler, Bayer, BASF, Nivea та Deutsche Bank. Лише один ETF безпосередньо відстежує синій чіп DAX Index. Інший найпопулярніший індекс німецьких акцій - більш широкий індекс MSCI Germany.
Горизонти DAX Німеччина ETF
ETF Horizons DAX Germany (NASDAQ: DAX), започаткований у 2014 році Recon Capital, який був придбаний Horizons ETFs Management в 2017 році, отримав приблизно 15 мільйонів доларів загальних активів під управлінням (AUM). Це єдиний доступний ETF, який відслідковує базовий німецький індекс фондового ринку, індекс DAX, до складу якого входять 30 найбільших компаній, що базуються в Німеччині, вимірюється ринковою обмеженням, що торгуються на Франкфуртській біржі. Середньозважена ринкова шапка компаній, що входять до індексу, становить 66 мільярдів доларів. Індекс DAX - один з небагатьох основних індексів фондового ринку, обчислений як загальний індекс прибутку, що включає реінвестиції дивідендів. Цей ETF також може розглядатися як інвестиція в німецький експорт, оскільки більшість великих німецьких компаній з великою капіталізацією займаються значним обсягом експортного бізнесу.
DAX ETF не є хеджуваним валютою, тому інвестори піддаються ризику обміну валюти вартості євро відносно долара США. Як правило, фонд щонайменше на 80% інвестує в загальні акції компаній у базовому базовому індексі. Фінансові послуги, споживча циклічність, охорона здоров'я та основні матеріали - це чотири сектори ринку, на які припадає понад 50% портфельних фондів фонду. Основні фонди цього ETF включають Bayer AG на 9%, Daimler AG на 8%, Allianz SE на 8%, Siemens AG на 8% і BASF SE на 8%.
Коефіцієнт витрат для ETF Horizons DAX Germany становить 0, 45%. Фонд пропонує дивідендну прибутковість у розмірі 1, 09%. Її річна віддача станом на листопад 2015 року становить -5, 44%. Цей ETF не торгується достатньо довго для встановлення рейтингів ризику та рентабельності. DAX ETF є найбільш підходящим для інвесторів, які шукають конкретного впливу на акції, що складають індекс DAX. Він не дуже підходить для інвесторів, які повністю проти ризику обміну валют.
iShares MSCI Німеччина ETF
Фонд iShares MSCI Germany ETF (NYSEARCA: EWG) був запущений BlackRock в 1996 році. Фонд має майже 6 мільярдів доларів США загальних активів і середньоденний обсяг торгів понад 100 мільйонів доларів, що приводить до зменшення середньоденного обсягу DAX ETF лише 100 000 доларів. Таким чином, це значно ліквідніший ETF з набагато більш жорстким середнім коефіцієнтом розпродажів лише 0, 04%. Середній відсотковий спред для DAX ETF становить 0, 26%. Цей ETF має на меті відобразити ефективність значно ширшого німецького фондового індексу - MSCI Germany Index. Цей індекс, зважений на ринкову капіталізацію, який містить приблизно вдвічі більше акцій, ніж індекс DAX, розроблений для відображення загальної ефективності німецьких акцій великої та середньої вартості та включає покриття приблизно 80% всього німецького ринку акцій. Середньозважена вартість ринкової капіталізації компаній, що входять до індексу, становить приблизно 60 мільярдів доларів, що трохи нижче, ніж для індексу DAX.
Як і DAX ETF, фонд EWG передбачає обмінний ризик. Альтернативну версію фонду, що оберігає валюту, пропонує компанія BlackRock, валютний хедж MSCI Germany ETF (NYSEARCA: HEWG).
На сектор споживчих циклів припадає приблизно 20% портфельних активів фонду. На сектор фінансових послуг припадає ще 18% фондових фондів, за ними - сфера охорони здоров’я та основні матеріали, на які припадає приблизно 15%. Перші чотири фонди цього ETF такі ж, як і у DAX ETF, хоча вони складають дещо інші відсотки від загальних активів фонду: Bayer AG на 9%, Daimler AG на 7%, Allianz SE на 7% та Siemens AG на 7%. Інші основні акції включають Deutsche Telekom AG на рівні 5% та Deutsche Bank AG на рівні 3%. Щорічний коефіцієнт оборотності портфеля фонду становить низькі 3%.
Коефіцієнт витрат для цього ETF становить 0, 48%. Він пропонує дивідендну дохідність 1, 85%. П'ятирічний річний прибуток фонду на листопад 2015 року становить 4, 92%. Zacks Investment Research оцінює EWG ETF як середній ризик. IShares MSCI Germany ETF добре підходить для інвесторів, які прагнуть до широкого, орієнтованого на ринкове обмеження, загального німецького ринку акцій.
ETF - Hedged Equity
WisdomTree Germany Hedged Equity ETF (NASDAQ: DXGE) був запущений WisdomTree у 2013 році. Він має приблизно 280 мільйонів доларів США загальних активів і середньоденний обсяг торгів приблизно 3, 5 мільйона доларів. Цей ETF відстежує дивідендний індекс хеджированного капіталу WisdomTree Germany. Базовий індекс призначений для відображення результатів роботи німецького ринку акцій та нейтралізації валютного ризику, пов'язаного з коливаннями вартості євро відносно долара США. Індекс складається з компаній, що виплачують дивіденди, що торгуються на Франкфуртській біржі, які отримують понад 20% своїх доходів з джерел за межами Німеччини. Середньозважена ринкова шапка компаній, що складають індекс, становить приблизно 52 мільярди доларів.
Кожна галузь споживчої циклічності та фінансових послуг складає приблизно 20% акцій фонду. Кожен сектор промисловості та основних матеріалів складає ще 15% портфельних активів. Найкращі фонди фонду - Allianz SE на 6%, Deutsche Telekom AG на 6%, Siemens AG на 5% та Daimler AG на 5%. Коефіцієнт щорічного обороту портфеля фонду становить 11%.
ETF WisdomTree Germany Hedged Equity має коефіцієнт витрат у розмірі 0, 48% та пропонує дивідендна доходність 1, 76%. Річний прибуток фонду станом на листопад 2015 року становить 11, 18%. Закс оцінює цей ETF як середній ризик. Цей ETF найбільш підходить для інвесторів, які шукають впливу німецького ринку акцій, які хочуть мінімізувати пов'язаний з цим валютний ризик.
